把握当下，成就明天——金融业的未来_2020__27页_2mb

把握当下，成就明天：金融业后疫情时代分析总结

核心内容

本报告分析了新冠疫情对全球金融业的短期和长期影响，并探讨了后疫情时代金融机构面临的宏观趋势和关键应对策略。重点包括全球经济衰退、利率变化、监管强化、数字化转型、去全球化、平台化趋势以及并购重组等。

主要观点

• 疫情对金融业的冲击：虽然2020年上半年金融业受影响较小，但未来将面临更多挑战，包括信贷质量恶化、资本缓冲减少、利率长期低迷等。
• 宏观趋势对金融业的影响：
  • 低利率：将长期影响净息差和业务模式，迫使金融机构降低成本、推进数字化、提高生产率。
  • 监管强化：包括《巴塞尔协议IV》、IFRS 17、ESG标准等，将对金融机构的盈利能力和风险承担能力提出更高要求。
  • 去全球化：促使金融机构调整业务规模与所在国GDP匹配，同时推动近岸外包和离岸地点分散化。
  • 数字化转型：成为金融机构提升竞争力的关键，远程工作、云技术、人工智能等将加速发展。
  • 平台化与生态系统化：金融科技公司和大型科技企业将更深入参与金融业务，推动客户导向和创新模式。

关键信息

全球经济现状

• 疫情对全球经济造成重创，预计全年GDP下降幅度将超过6%。
• 食品零售、电信和资本市场等行业受益，而客运、酒店、旅游、消费品和非食品零售等行业受到严重冲击。
• 大多数行业在2020年营收大幅下降，部分行业可能长期处于“U形”走势。

金融业短期与长期前景

低利率环境影响

• 超低利率将压缩银行业净息差，并扭曲资产价格。
• 金融机构需通过降低成本、推进数字化、提高生产率来保持盈利能力。
• 资产和财富管理公司将受益于低利率环境，吸引投资者。

去全球化趋势

• 去全球化将促使金融机构调整业务规模与所在国GDP匹配。
• 印度成为许多跨国金融机构的重要外包基地。
• 欧洲金融机构可能面临收缩，而中国等新兴市场则可能扩大业务。

数字化转型

• 疫情加速了金融机构的数字化进程，客户行为习惯已不可逆转。
• 数字化技能将成为未来员工的核心竞争力。
• 远程工作、云技术、人工智能、大数据分析等将提升运营效率。

平台化与生态系统化

• 金融科技公司和大型科技企业正进入传统金融领域，推动平台化和生态化发展。
• 电子支付和数字货币将改变金融交易模式，提升效率。
• 金融机构需在客户体验、产品创新、数据驱动等方面加强竞争力。

应对策略

修复（Repair）

• 组合管理：准备结构重组，开发新产品，考虑并购。
• 信任建设：利用危机重塑社会和监管机构的信任。
• 新业务能力：补充资本、合理规划投资组合，以重建业务能力。

反思（Rethink）

• 组织结构：采用灵活的跨职能团队和现代企业文化。
• 工作方式：合理配置办公场所，实施远程工作，整合生产力工具。
• 人才与创新：利用众包和零工经济提升人才技能和创新力。
• 客户与战略：加速数字化渠道转型，优化客户策略。

重置（Reconfigure）

• 降本增效：推动数字化和云技术，降低成本25%至50%。
• 并购重组：通过并购增强战略地位，优化投资组合。
• 合作模式：加强与非传统供应商、科技公司和金融科技公司的合作。
• 业务与产品：将资源与最有利可图的产品匹配，调整激励机制。

汇报（Report）

• ESG报告：满足欧盟和其他监管机构的披露要求。
• 会计准则：采用CECL和IFRS 17等新标准。
• 监管合规：加强监督与沟通，提升透明度。
• 社会责任：增强企业价值和文化认同。

联系方式

• 梁国威 - 普华永道中国金融业主管合伙人
  电话：+86 (21) 2323 3355
  邮箱：jimmy.leung@cn.pwc.com

• 何淑贞 - 普华永道中国银行业主管合伙人
  电话：+86 (10) 6533 2368
  邮箱：margarita.ho@cn.pwc.com

• 周星 - 普华永道中国保险业主管合伙人
  电话：+86 (10) 6533 7986
  邮箱：xing.zhou@cn.pwc.com

• 薛竞 - 普华永道中国资产和财富管理行业主管合伙人
  电话：+86 (21) 2323 3277
  邮箱：jane.xue@cn.pwc.com

• 张立钧 - 普华永道中国管理咨询业务主管合伙人
  电话：+86 (755) 8261 8882
  邮箱：james.chang@cn.pwc.com

• 王建平 - 普华永道中国金融业数字化转型管理咨询主管合伙人
  电话：+86 (21) 2323 5682
  邮箱：jianping.j.wang@cn.pwc.com