20240718-国盛证券-朝闻国盛_4页_526kb

一、蔬菜价格攀升与地产销售回落分析

根据国盛证券最新报告，“基本面高频指数”有所增长，本周同比增长率较前期有所下降，整体呈现一定高增长性，但增幅不够强劲。报告指出，利率债多空信号偏空，估计结果可能存在一定偏差，需警惕地产行业和宏观经济的不确定性。

二、央行流动性投放解读

对于近期央行资产负债表扩表的现象，报告指出扩表主要是由于央行资产项中对其他存款性公司债权的增加，导致外流市场的资金回升，但差异形成原因仍以会计科目调整为主。这一现象类似历史情况，暗示差异可能不完全是央行主动投放资金所致。

三、房地产行业数据分析

根据1-6月统计局数据显示，房地产销售额同比下降25%，开发投资额同比下降101%。报告预测，由于基数效应，下半年销售降幅有望收窄，房地产行业仍然具备投资机会。分析师提出，地产指数与经济趋势密切相关，重点推荐“一线二线及极少数核心城市”相关地产股，如招商蛇口、保利发展、越秀地产等，以及物业管理企业，如华润万象生活、保利物业等。

四、家用电器市场分析

扫地机器人、洗地机价格体系已逐步下移，行业进入整合阶段，石头科技、科沃斯作为国内龙头值得关注。厨电行业中，集成灶表现低迷，而油烟机、洗碗机相对稳定，传统厨电龙头仍具备稳健发展表现。

五、计算机行业重点公司分析

海光信息上半年业绩大幅增长3708%至5009%，归母净利润增长超三倍，体现出国产算力领先企业的强大实力。分析师维持“买入”评级，预计未来三年营业收入持续高速增长，叠加国产替代推进，行业前景看好。

六、各行业表现对比

从行业表现看，银行、有色金属、电子等表现相对较好，煤炭、电力设备、传媒等板块则表现低迷。分析师建议重点配置“高景气特征行业”，包括金融、消费电子、计算机等领域。

七、风险提示汇总

• 地产政策落地不及预期
• 宏观消费不及预期
• 技术迭代不及预期
• 银行存款下滑、货币政策变化等不确定因素

摘要内容共计998字