20170710-诺亚控股-私募股权基金月报_成长型项目投融资活跃_15页_785kb

私募股权基金月报（2017年7月）总结

一、核心内容概述

本报告总结了2017年7月私募股权基金在募集、投融资及退出方面的市场动态，重点分析了各阶段投资趋势及热门行业分布，数据来源为CVSource数据库和万得数据库。

二、募集情况

1. 基金募集总体趋势

• 募集数量及规模增长：近年来基金募集数量及规模均大幅增长。
• PE基金主导：2017年以来，私募股权基金（PE）募集完成总数为271只，总规模达552亿美元，相较于2016年，PE基金在数量和规模上占比均有所上升，而风险投资（VC）基金则有所下滑。

2. 募集数据可视化

• 募集完成数量：通过图表显示PE基金募集数量高于VC基金。
• 募集完成规模：图表显示PE基金募集规模显著高于VC基金。

三、投融资情况

1. 投融资趋势

• 成长型项目主导：2017年以来，成长型项目在投融资数量和规模上均占主导地位。
• PE与VC项目占比变化：与2016年相比，PE项目数量占比有所下降，而VC项目数量占比上升。

2. 投融资细分阶段

• PE细分阶段投融资数量占比：图表显示成长型项目、并购项目及PIPE项目在PE投资中占据重要位置。
• PE细分阶段投融资规模占比：图表显示并购和成长型项目的融资规模显著上升。

3. VC资本关注行业

• VC资本关注榜：2017年VC资本主要关注互联网、医疗健康、教育及人力资源等行业发展。

4. PE资本关注行业

• PE资本关注榜：2017年PE资本主要关注能源及矿业、互联网等行业。

四、退出情况

1. 退出市场趋势

• IPO退出活跃：2017年以来，IPO退出项目数量占比上升，受政策影响，IPO审核提速，退出市场回暖。
• 并购退出增长：并购退出项目规模占比大幅上升，金马股份收购永康众泰汽车及长城投资退出规模达21.09亿元，推动并购市场整体规模增长。

2. 退出方式行业分布

• 退出数量行业榜单前三：制造业、IT、医疗健康。
• 退出规模行业榜单前三：制造业、IT、金融。
• 退出IRR行业榜单前三：教育及人力资源、交通运输、互联网。

3. 退出数据可视化

• 退出数量占比：图表显示IPO退出数量增长，而并购退出规模扩大。
• PE/VC投资企业新三板挂牌占比：2017年以来，PE/VC投资企业新三板挂牌数量为136家，占比11%。

五、关键信息

• 成长型项目融资：2017年以来，成长型项目在投融资中占据主导地位。
• PE与VC趋势变化：PE基金在募集和规模上保持主导，但项目数量占比有所下降；VC基金项目数量占比上升。
• 行业关注度变化：
  • VC关注行业：互联网、医疗健康、教育及人力资源。
  • PE关注行业：能源及矿业、互联网。
• 退出方式：IPO仍是主要退出渠道，但并购退出规模显著上升。
• 数据来源：CVSource数据库用于私募股权基金和项目数据，万得数据库用于新三板相关数据。
• 统计方法：
  • 数据统计时点为2017年7月10日。
  • 圆环图内圈为2016年数据，外圈为2017年数据。
  • 部分数据因四舍五入可能不等于1。

六、图表说明

• 图表1：私募股权基金募集数量变化。
• 图表2：私募股权基金募集规模变化。
• 图表3：PE细分阶段投融资数量占比。
• 图表4：PE细分阶段投融资规模占比。
• 图表5：PE/VC投资企业新三板挂牌占比。
• 图表6：退出数量行业榜单。
• 图表7：退出规模行业榜单。
• 图表8：退出IRR行业榜单。

七、备注

• 本报告由诺亚财富研究与发展中心发布，发布人：张雪婷。
• 数据统计截止至2017年7月10日。
• 部分数据因四舍五入可能不等于1。