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非農喜憂參半 LMCI今晚登場

核心內容概述

本報告分析了2015年1月12日當日及當週的全球期貨市場動態、國際消息、市場熱點、財經指標及投資策略。報告指出美國非農數據僅好於預期，市場對加息預期有所分化，並強調了今夜將公佈的LMCI數據對市場的影響。同時，報告提及港股受長實及和黃重組消息影響，市場情緒與資金流動性有所波動。

主要觀點

1. 大宗商品走勢

• LME銅：下跌42點，跌幅0.68%，表現較弱。
• LME鋁：下跌22點，跌幅1.20%，表現疲軟。
• LME錫：微跌0.5點，跌幅0.02%，波動較小。
• CBOT玉米：上漲5.5點，漲幅1.39%，表現強勁。
• CBOT黃豆：上漲7.25點，漲幅0.69%，表現優於預期。
• CBOT小麥：下跌4.25點，跌幅0.75%，表現較弱。
• 黃金：上漲7.2點，漲幅0.60%，受益於避險資金流入。
• 天然氣：下跌0.013點，跌幅0.44%，表現疲軟。
• 原油與布倫特原油：均下跌，反映市場對供應過剩的擔憂。

2. 股票指數表現

• 道指期貨：下跌162點，跌幅0.91%，表現偏弱。
• 標普期貨：下跌18.5點，跌幅0.90%，受非農數據影響。
• 納指期貨：下跌31.5點，跌幅0.74%，市場情緒偏空。
• 恆指期貨：上漲86點，漲幅0.36%，受長實及和黃重組消息提振。

3. 外匯貨幣走勢

• 美元指數：下跌0.40%，受非農數據影響，但市場對加息預期持續。
• 歐元：上漲0.42%，表現強勁。
• 瑞郎：上漲0.45%，市場情緒偏穩。
• 日元：上漲1.03%，受益於避險資金流入。
• 英鎊：上漲0.57%，受英國經濟數據支持。
• 加元：下跌0.18%，受中國經濟放緩及大宗商品價格回落影響。
• 澳元：上漲1.08%，但受原油價格回落拖累。

4. 市場熱點與國際消息

• 長實及和黃重組：刺激兩股ADR上漲，支持恆指反彈，但基金經理預期若股價上漲20%將沽清持股。
• 美國非農數據：增長25.2萬，失業率降至五年半最低點，但平均時薪下降，對加息預期形成壓力。
• LMCI數據：與非農數據可能相左，市場關注其對道指的影響。
• 通脹數據：美國將公佈12月CPI及核心CPI，核心CPI更能反映美國經濟基本面。
• 中國通脹：12月居民消費價格按年上漲1.5%，工業品出廠價格按年下跌3.3%，顯示通縮趨勢。
• 英國貿易赤字：11月貿赤收窄至88.48億英鎊，為2013年以來最低。

關鍵信息

1. 美國非農數據

• 非農就業增長25.2萬，好於預期但弱於前值。
• 失業率降至5.6%，為六年半最低。
• 平均時薪下降5美分，顯示市場對工資增長的擔憂。

2. 美國加息預期

• 主流意見認為加息可能在2015年6月進行。
• 美聯儲官員存在分歧，部分認為需等到2016年。
• 市場對加息預期持續，但數據表現可能影響其進程。

3. 黃金走勢

• 受避險資金流入支持，上週反彈1.2%。
• 黃金價格處於大震蕩區間，需關注LMCI數據及通脹走勢。
• 俄羅斯持續增持黃金儲備，對金價有提振作用。

4. 道指與恆指

• 道指受非農數據拖累，週五收跌。
• 恆指受長實及和黃重組消息提振，一度反彈越過24000點，但港股資金流動性持續受壓。

投資策略

今日重點財經數據

• 10:00：中國12月M2貨幣供應年率
• 23:00：美國12月就業市場狀況指數LMCI

今日策略建議

重點分析

非農數據與LMCI

• 非農數據僅好於預期，市場對加息預期有所分化。
• LMCI數據可能與非農數據相左，建議關注其結果對市場的影響。

加元與澳元

• 加元受中國經濟放緩及大宗商品價格回落拖累，建議沽空。
• 澳元受原油價格回落影響，表現偏弱，建議沽空。

黃金與白銀

• 黃金受益於避險資金流入，但價格處於震蕩區間。
• 白銀走勢弱於黃金，但與黃金走勢密切相關。

大宗商品

• 原油與天然氣價格下跌，但黃金價格反彈，顯示市場避險情緒。
• 銅、鋁、錫等金屬價格均表現疲軟，反映需求疲軟及供應充足。

結論

整體市場表現喜憂參半，美國非農數據雖好於預期，但市場對加息預期仍存分歧。LMCI數據將成為今夜市場關注焦點，可能對道指產生影響。黃金價格受避險資金支持反彈，但處於震蕩區間。港股受長實及和黃重組消息提振，但資金流動性持續受壓。投資者應關注今夜數據，並根據市場走勢調整策略。