20230412-财信证券-金工周报2023年第8期_宏观数据或对情绪面提供较强支撑_4页_402kb

报告总结

金工周报2023年第8期（2023年04月12日）

• 市场情绪分析：报告使用三维情绪指标评估当前市场。近两周，情绪浓度持续下行，但情绪温度持续上行，情绪预期则在上周五大幅上行后本周向下调整。整体市场情绪较热，集中在科技和房地产板块，但各资产和板块行情独立分散，未出现情绪共振。预计宏观环境将对情绪提供支撑，情绪预期可能转为上行并同步情绪温度。

• 宏观因素：重要因素包括3月信贷数据超预期（新增贷款和社融创历史新高）、财新中国服务业PMI创28个月新高（连续三个月扩张）和上市银行派现规模创新高，这些因素提振了市场情绪。

• 模型输出：基于近20个交易日的情绪指标，情绪温度和情绪预期共振向好，建议保持100%仓位。

• 策略表现：三维情绪择时策略在回测区间（20100101至20230412）内表现优于基准，夏普比率为0.45，年化收益724%，最大回撤26.93%，相比持有沪深300指数ETF更优。

• 免责声明和风险：报告仅供内部参考，需阅读免责条款。模型依赖历史数据，存在误差，回测结果不代表未来效果。

• 免责声明：此报告不代表投资建议，市场风险自负，读者需自行负责决策。