20220128-英皇证券_香港_-每日财经评论_10页_1mb

报告摘要

2022年1月28日市场总结

核心内容

2022年1月28日，中港股市受美国联储加息预期和地缘政治局势影响，整体表现谨慎。恒生指数料23500具支持，但当日收跌483点，跌幅1.99%。A股同样受拖累，沪指跌1.78%，深成指跌2.7%，创业板指跌3.25%。北上资金净卖出146亿元，创去年7月以来新高。科技股表现疲软，美团、阿里巴巴等重挫逾7%。市场情绪整体偏弱，VIX恐慌指数下跌4.6%。

主要观点

利率上升影响市场情绪
美联储加息超预期，导致美股波动，市场对高估值科技股持续调整。港股受外围影响显著下跌，科技股领跌，市场气氛更为谨慎。
中石化发布盈喜，利好油企表现
中国石化预计去年净利润增加340亿至400亿元，增长1.03倍至1.22倍。油價因乌俄局势紧张走强，利好油企，重点关注中石油。
美国联邦通信委员会撤销中联通美国业务许可
中国联通美国业务遭撤销许可，可能影响其国际业务。与此同时，中国电信控股股东拟增持A股以稳定股价，金额不少于5亿元。

关键信息

市場統計

指數	收市價	最高	最低	升跌	升跌(%)
恒生指數	23,807	23,952	23,565	-483	-1.99
恒生科技指數	5,384	5,486	5,322	-213	-3.81
上海綜合指數	3,394	3,456	3,392	-61	-1.78
深圳綜合指數	13,399	13,774	13,395	-381	-2.77
納斯達克指數	13,353	13,766	13,323	-189	-1.40
標普500指數	4,327	4,429	4,310	-23	-0.54
日經225指數	26,170	27,194	26,045	-841	-3.11
VIX恐慌指數	30.5	33.0	28.4	-1.5	-4.60
紐約油價	86.6	88.5	86.2	-0.7	-0.85
黃金	1,797.4	1,822.2	1,791.9	-22.2	-1.22

恒生指數期貨

期貨指數	收市價	最高	最低	升跌(%)	成交量	未平倉	高低水
恒指即月	23,840	24,508	23,569	-1.96	142,731	51,636	33
恒指下月	23,800	24,477	23,533	-1.99	93,745	74,559	-7
科指即月	5,385	5,686	5,332	-4.10	61,306	21,976	1
科指下月	5,382	5,688	5,337	-4.18	33,786	40,186	-2

股份評析

歐舒丹：三季度表现稳健，全年收入指引上调至增长15%-16%，经营利润率达15%-16%，优于预期。可考虑在回调时吸纳，目标价上调至HK$35。
恒隆地產：年度股东应佔溢利38.68亿元，每股盈利0.86元，派末期息每股0.6元。
遠東酒店實業：申请新界葵涌地盘综合发展，复牌后暴涨逾200%。

企业及市场动态

中国石油：预计全年股东应佔利润增加1.02倍至1.2倍，2020年同期盈利23.29亿元。
上海復旦：预计全年盈利增长约2.61倍至3.14倍，2020年同期盈利1.33亿元。
中国铝业：预计2021年归属上市公司股东的净利润为49亿至53亿元，同比增长5.61倍至6.15倍。
比亚迪：分拆子公司比亚迪半导体的IPO申请获通过。
腾讯：计划将斗鱼私有化。

成交活跃股份

代號	股票名稱	收市價	變幅(%)	成交額
700	腾讯控股	463	-2.24%	94.5億
9988	阿里巴巴	108.5	-7.19%	82.5億
3690	美团-W	209.4	-6.93%	71.4億
2800	盈富基金	23.92	-1.97%	69.6億
2828	恒生中国企业	84.1	-2.14%	35.3億

10大成交股份

沪港通：
- 贵州茅台：买入1169.9百万，卖出2308.7百万，成交3478.6百万。
- 中信证券：买入635.2百万，卖出902.6百万，成交1537.9百万。
- 招商银行：买入634.5百万，卖出696.9百万，成交1331.4百万。
- 中国平安：买入195.1百万，卖出915.4百万，成交1110.6百万。
- 隆基股份：买入324.2百万，卖出692.3百万，成交1016.6百万。
深港通：
- 宁德时代：买入823.7百万，卖出2005.8百万，成交2829.5百万。
- 五粮液：买入655.8百万，卖出871.2百万，成交1527百万。
- 阳光电源：买入721.2百万，卖出366.7百万，成交1088百万。
- 格力电器：买入281.9百万，卖出651.7百万，成交933.6百万。
- 汇川技术：买入269.2百万，卖出638.2百万，成交907.4百万。

最活跃股份

代號	股票名稱	收市價	變動率(%)	成交額
37	遠東酒店實業	0.9	215.79%	2.1億
8553	廣駿集團控股-舊	1.01	29.49%	00
8367	倩碧控股	0.53	27.71%	9.13 百萬
2011	中国恒泰集团	2.28	26.67%	3.64 十萬
8558	弘浩國際控股股權	0.02	-39.39%	3.10萬
2998	嘉藝控股股權	0.058	-38.95%	8.90萬
2907	通達宏泰股權	0.012	-36.84%	2.56 十萬
1233	時代中國控股	3	-26.83%	5.49億
839	中教控股	4.9	-24.15%	5.34億
5	滙豐控股	54.65	1.39%	18.6億

恒生指數成份股表現

代號	股票名稱	收市價	升跌(%)	成交量	市盈率
1	长和	55.15	-0.99	492	6.2
2	中電控股	78.75	0.90	260	19.8
5	汇丰控股	54.65	1.39	3,440	12.4
6	電能實業	48.85	0.62	230	16.3
11	恒生銀行	157.30	0.19	150	18.4
12	恒基地產	34.60	-1.14	319	12.1
16	新鸿基	95.40	0.00	309	10.4
17	新世界	31.80	-0.63	274	68.7
19	太古股份	46.05	-1.07	102	N/A
27	銀河娛樂	46.00	0.22	848	N/A
66	港鐵公司	42.80	1.06	304	N/A
101	恒隆地產	16.50	-1.55	419	33.5
175	吉利汽車	17.28	-3.46	4,572	25.6
241	阿里健康	5.99	-4.31	5,049	N/A
267	中信股份	8.81	0.69	1,122	3.5
288	萬洲國際	5.09	-0.97	2,157	8.3
291	华润啤酒	58.95	0.17	579	36.4
386	中国石化	4.06	0.00	9,375	5.7
388	港交所	455.40	-1.30	356	45.0
669	创科实业	131.30	0.31	536	31.0
688	中国海外	23.05	-1.50	2,358	4.7
700	腾讯控股	463	-2.24	2,051	19.0
762	中国联通	4.12	-1.44	6,491	7.1
823	領展	67.60	-0.66	506	12.1
857	中石油	3.93	-0.25	7,651	7.0
868	信义玻璃	20.90	-0.95	1,429	8.1
883	中海油	9.31	-1.06	5,280	7.1
939	建设银行	5.95	0.17	20,573	4.2
941	中国移动	52.65	-1.40	2,339	7.9
960	龙湖集团	45.10	-0.66	669	10.3
968	信义光能	13.00	-1.22	3,063	17.9
1038	长江基建	48.80	0.10	125	16.4
1044	恒安国际	38.60	-0.13	224	8.9
1093	石药集团	9.08	0.33	4,743	17.3
1109	华润置地	36.75	-2.39	1,896	6.8
1113	长实集团	52.25	-1.88	649	10.6
1177	中国生物	5.42	-1.81	3,473	8.5
1211	比亚迪	241.60	-1.63	457	174.4
1299	友邦保险	84.25	-1.81	2,897	19.1
1398	工商银行	4.72	-0.21	12,819	4.2
1810	小米集团	16.48	-5.50	12,213	13.0
1928	金沙中国	21.30	0.47	2,137	N/A
1997	九龍倉置業	38.05	0.53	349	N/A
2007	碧桂园	6.52	-1.81	5,912	3.2
2018	瑞聲科技	23.40	-5.45	1,510	11.0
2269	药明生物	77.20	-3.14	3,805	93.2
2313	申洲国际	141.00	-1.74	327	35.9
2318	中国平安	61.10	-3.17	3,005	7.0
2319	蒙牛乳业	46.70	0.11	1,119	28.6
2331	李宁	72.80	-5.02	1,096	49.5
2382	舜宇光学	203.00	-1.46	344	31.2

中港AH股溢價指數

代號	股票名稱	H股收市價	升跌(%)	成交量	市盈率	息率	A股收市價	H股相对A股 (%)
857	中石油	3.93	-0.25	7,651	7.0	6.67	6.42	-38.74
2628	中国人寿	13.66	-1.30	1,927	6.1	5.62	34.30	-60.18
1658	邮储银行	6.34	-1.40	3,650	6.9	3.95	6.92	-8.35
1211	比亚迪	241.60	-1.63	457	174.4	0.07	295.39	-18.21
1088	中国神华	20.30	-1.22	1,631	7.4	10.72	28.75	-29.38
2359	药明康德	108.60	-2.43	503	62.5	0.34	126.37	-14.06
2202	万科企业	20.30	-0.25	546	5.0	7.39	25.02	-18.88
2899	紫金矿业	10.34	-3.54	2,271	16.5	1.41	12.13	-14.78
6030	中信证券	20.50	-2.38	660	11.1	2.28	29.57	-30.67
2601	中国太保	23.55	-1.05	570	6.7	6.71	32.93	-28.49
914	海螺水泥	41.45	-1.07	423	5.5	6.22	48.81	-15.08
2333	长城汽车	21.10	-6.01	2,642	20.4	3.31	49.52	-57.39
1919	中远海控	13.98	1.30	3,057	2.5	N/A	20.16	-30.67
981	中芯国际	18.90	-0.74	1,270	15.8	N/A	60.03	-68.51
1766	中国中车	3.58	1.42	1,703	7.6	6.03	7.16	-50.02
3908	中金公司	20.95	-4.34	604	8.7	1.04	54.21	-61.36
2196	复星医药	31.60	-0.94	179	14.9	3.31	53.15	-40.54
1772	赣锋锂业	122.90	-1.84	286	43.7	0.30	166.75	-26.30
2611	国泰君安	11.98	-1.16	130	6.5	N/A	22.16	-45.94
3993	洛阳钼业	4.07	-3.33	1,624	16.7	0.98	6.33	-35.70
2338	滨荣动力	13.94	-0.71	611	9.3	3.61	19.10	-27.01
3759	康龙化成	98.75	-1.64	180	54.4	0.37	148.20	-33.37
763	中兴通讯	20.90	-3.24	345	12.2	1.15	36.80	-43.21
3606	福耀玻璃	42.80	-2.39	197	25.9	2.10	60.24	-28.95
168	青岛啤酒	71.40	-0.63	201	27.9	1.26	113.82	-37.27
753	中国国航	5.83	-2.51	1,050	N/A	N/A	12.00	-51.41
2238	广汽集团	7.72	-1.15	1,023	10.4	3.15	16.43	-53.01
6185	康希诺	130.00	-3.27	150	41.5	N/A	324.29	-59.91
1816	中国通号	2.16	-2.26	1,519	8.8	4.51	3.54	-59.86
390	中国中铁	4.84	0.83	2,723	3.6	4.47	7.82	-38.13
1787	山东黄金	13.30	-3.62	368	N/A	0.46	22.72	-41.47
2600	中国铝业	4.39	-0.45	1,747	11.3	N/A	6.77	-35.16
358	江西铜业	13.06	-1.21	336	7.0	0.93	24.78	-47.30
2727	上海电气	2.10	-1.87	709	N/A	4.10	5.15	-59.26
1618	中国中冶	2.15	-1.83	1,474	4.2	4.19	4.73	-54.51
6178	光大证券	5.91	-3.11	55	9.8	3.25	16.87	-64.97
902	华能国际	4.11	-0.72	2,353	N/A	5.26	9.49	-56.68
2607	上海医药	14.90	-0.67	199	6.1	3.87	23.18	-35.71
3969	中国通号	2.79	-2.11	260	6.7	8.70	5.89	-52.62
2039	中集集团	14.26	0.42	98	5.1	2.38	18.83	-24.27
2208	金风科技	13.44	-1.03	231	13.6	2.24	17.91	-24.96
347	鞍钢股份	3.57	-1.92	1,740	3.4	2.87	4.43	-19.45
177	江苏宁灏	8.23	-1.44	99	7.8	6.71	10.85	-24.13
874	白云山	20.45	-0.73	71	7.6	3.16	35.80	-42.87
6198	青岛港	4.19	-1.18	79	5.6	7.53	6.76	-38.00
598	中国外运	2.57	-1.53	708	4.2	5.66	5.00	-48.55
1528	红星美凯	3.90	-0.76	4	5.4	N/A	10.49	-62.83
1071	华电国际	2.87	-3.37	619	5.6	10.47	5.29	-45.74

代號	股票名稱	收市價(美元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)
PDD	拼多多	50.83	-6.01	844.00	-18.94
BEKE	贝壳找房	18.53	-3.19	455.43	-32.58
TAL	好未来	2.40	-13.04	1,838.39	-11.06
LU	陆金所	4.26	-3.40	601.91	-17.51
TME	腾讯音乐	5.56	-4.79	1,939.77	-21.65
FUTU	富途控股	38.40	-3.49	401.69	-12.59
VIPS	唯品会	8.12	-4.25	589.13	-27.85
IQ	爱奇艺	3.42	-4.07	1,386.54	-10.51
WB	微博	31.00	-3.58	334.65	-31.93
KC	金山云	7.76	-13.59	624.69	-27.85