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铁矿石早报-2023年6月19日总结

1. 基本面分析

   • 港口现货成交1076万吨，环比下降182%；本周平均每日成交1011万吨，环比下降95%。
   • 澳洲发货量小幅回落，巴西发货量基本持平，北方港口到港量明显回升，疏港量小幅回落，库存止降回升。
   • 本周铁水产量小幅回升，钢厂盈利水平改善，粗钢产量控制政策未实质性推出。

2. 基差情况

   • 日照港PB粉现货价860元/湿吨，折合盘面9227，09合约基差1077（盘面贴水），偏多因素。
   • 巴粗现货价837元/湿吨，折合盘面9118，09合约基差968，盘面贴水，偏多。

3. 库存动态

   • 港口库存环比增加8616万吨，达1284.994万吨，偏多因素。

4. 盘面走势

   • 收盘价站稳20日均线上方，技术形态向上，偏多。

5. 主力持仓

   • 主力净多头持仓，多增现象明显，市场看多情绪上升，偏多。

6. 短期展望

   • 利多: 钢厂库存下降，补库需求存在，政策刺激预期，宏观情绪回暖，进口利润回落。
   • 利空: 钢材表观消费疲软，终端需求处于淡季，监管风险影响市场情绪。
   • 综合判断，短期利空因素已充分交易，建议短期观望为主。

7. 主要风险点

   • 钢厂减产力度与终端需求恢复状况。

8. 数据来源

   • 价格、库存、运价等数据综合自Wind、Mysteel。

注意：以上内容为摘要，完整分析及图示请参考原报告。