20211004-毕马威-2021年香港私人财富管理报告_36页_1mb

2021年香港私人財富管理報告總結

核心內容

2021年香港私人財富管理行業呈現穩健增長趨勢，資產管理規模(AUM)從2019年的9.1萬億港元增至2020年的11.3萬億港元，年增幅達25%。行業的增長主要得益於淨新增資金流入及市場回報強勁。同時，客戶對ESG投資、虛擬資產以及「新經濟」領域的興趣不斷增加，成為推動行業發展的重要因素。

主要增長機遇

• 中國內地市場：仍是行業的主要增長動力，特別是在粵港澳大灣區(GBA)的推動下，香港繼續成為IPO的首選目的地，預計未來五年資產管理規模來自中國內地的比例將升至51%。
• 爭取年輕一代客戶：85%的受訪機構認為這是最重要的增長途徑。行業需提供全面數碼生態系統、自助投資平台及綜合財富解決方案以吸引年輕客戶。
• 吸引家族辦公室：投資推廣署成立專責團隊推動香港成為家族辦公室樞紐，但行業仍需更多明確的監管規則和稅務優惠措施以提升吸引力。

挑戰與問題

• 監管環境嚴格：KYC和反洗錢(AML)規則、銷售模式和適用性是行業的主要痛點。監管科技方案的應用可加強風險管理和合規性，提高效率。
• 人才缺口：客戶經理、產品專員及IT/數碼化專家的供應與需求之間存在差距，特別是高級客戶經理的減少。行業需提高薪酬吸引力、改善行政效率及提供個人發展機會。
• 數碼化轉型：雖然行業已能滿足部分數碼化期望，但仍需在擴大網上服務範圍、提高自助服務能力及提供實時數據方面進行改進。

科技與數碼化轉型

• 科技投資增加：2021年超過三分之二的受訪機構增加數碼化轉型投資，重點在交易平台、KYC方案和合規方案。
• 新工作模式：61%的機構計劃在常規環境下永久採用靈活工作模式，包括混合工作模式。科技投資支持更靈活的工作安排及提升員工生產力。
• 監管科技應用：金管局推動監管科技發展，以提高合規效率、降低風險並改善客戶體驗。監管科技方案的採用仍面臨資源限制、缺乏成熟方案及人才短缺等挑戰。

主要觀點總結

• ESG投資：ESG已成為行業核心主題，97%的機構認同提供ESG建議與產品的重要性。預計未來五年ESG投資佔AUM比例將大幅提升。
• 虛擬資產：客戶對虛擬資產的興趣增加，但機構對其托管與交易仍持審慎態度。主要障礙包括缺乏監管、波動性及風險管理工具。
• 靈活工作模式：疫情後，靈活工作模式很可能成為常態，提高效率與員工滿意度。
• 人才與專業發展：需加強對客戶經理、產品專員及IT人才的招聘與培訓，並鼓勵取得專業認證以提升行業聲譽。

關鍵信息

• AUM增長：2020年AUM達11.3萬億港元，淨資金流入為6,560億港元，資產回報率達17.5%。
• 年輕客戶：數碼化服務是吸引年輕客戶的關鍵，需提供多渠道服務方案和自助投資工具。
• 監管科技：金管局推動監管科技發展，促進合規效率與客戶體驗，但行業仍需克服資源與人才方面的限制。
• 家族辦公室：行業需與政府合作，提升香港作為家族辦公室樞紐的吸引力，包括稅務優惠和監管框架的明確化。

關於機構

• 私人財富管理公會(PWMA)：促進行業發展，推動專業標準與監管溝通。
• 畢馬威：提供專業諮詢、審計及稅務服務，支持行業轉型與增長。

聯繫資訊

• 私人財富管理公會：石軒宇（行政總裁及董事總經理）與陳成溥（執行董事）。
• 畢馬威：Andrew Weir、Bonn Liu、Paul McSheaffrey、Isabel Zisselsberger、Darren Bowdern 和 Vivian Chui 等多位合夥人。

總結：2021年香港私人財富管理行業在面對疫情與地緣政治挑戰的同時，仍保持穩健增長。數碼化轉型與ESG投資成為推動行業發展的關鍵因素，而吸引年輕客戶與家族辦公室則是未來增長的重要方向。行業需在科技投資、監管適應及人才培養方面持續努力，以保持競爭力與吸引力。