毕马威：2022年香港私人财富管理報告_46页_2mb

2022年香港私人财富管理行业总结

核心内容

2022年《香港私人财富管理报告》由私人财富管理公会（PWMA）和毕马威中国联合发布，涵盖了行业概况、增长机会、科技、监管、人才与工作模式等关键议题。报告基于36家会员机构的调查和超过200名客户的反馈，分析了行业面临的挑战与机遇，并提出了应对策略。

主要观点

• 增长前景乐观：尽管面临市场波动和疫情带来的挑战，私人财富管理行业对未来五年仍持乐观态度，预计资产管理规模年增长率可达6-10%。
• 中国内地是主要增长动力：粤港澳大湾区被视为行业增长的核心区域，香港应继续利用其作为离岸财富管理中心的优势。
• 数字化转型是关键：数字化转型在吸引年轻客户方面至关重要，行业已从提供信息转向提供更复杂的财务规划和市场洞察解决方案。
• ESG投资仍处于起步阶段：虽然ESG是长期趋势，但目前投资比例不足，行业需加强教育、提高透明度以推动ESG投资增长。
• 虚拟资产兴趣有限：客户对虚拟资产的兴趣有限，且行业对其托管和交易服务的计划较少，主要障碍为监管不确定性及市场波动。
• 出行限制影响客户拓展：疫情对客户经理与客户面对面交流造成障碍，成为增长的制约因素。
• 监管仍是挑战：KYC和AML是主要监管痛点，行业需加强合规科技的应用，以提高效率。
• 人才短缺问题严峻：30-40岁人才流失是行业关注的重点，需采取短期和长期措施应对，包括提高薪酬、加强与大学合作等。
• 灵活工作模式成趋势：尽管远程办公已成为常态，但前台员工仍倾向于回办公室工作，科技投资需支持新工作模式。

增长机会

• 中国内地市场：特别是粤港澳大湾区，是行业增长的关键，但需进一步优化产品和监管环境。
• 年轻一代客户：数字化转型是吸引他们的主要手段，需提供全面的数字服务和自助投资平台。
• 家族办公室：吸引家族办公室是重要增长途径，政府需提供更多税收优惠及政策支持。

挑战

• 宏观经济波动：客户风险偏好下降，需调整产品和服务以适应。
• 监管复杂性：KYC和AML流程繁琐，影响客户体验和业务发展。
• 人才流失：移民和转行是主要因素，需加强薪酬激励和人才培育。
• 出行限制：影响客户拓展，尤其对新客户开发构成挑战。

科技发展

• 数字化转型：行业已初步满足客户数字化预期，但需进一步提升线上服务范围、自助服务和个性化服务。
• 合规科技：应用进度缓慢，需加强与监管机构沟通，并提升本地适应性。
• 科技投资：未来科技投资将重点用于支持新工作模式，提高客户互动质量。

人才与工作模式

• 人才短缺：客户经理和IT/数字化专家需求旺盛，需提升薪酬和加强内部培养。
• 人才流失：主要原因是移民和转行，需加强与大湾区高校合作，吸引人才。
• 灵活工作模式：已成为行业常态，但前台员工仍倾向于办公室工作，需进一步优化远程工作支持。

行业展望

• 增长加速期：随着出行限制解除，行业将有机会迎来增长反弹。
• 数字化深化：需进一步探索复杂数字产品和增强客户与顾问之间的互动。
• ESG发展：需加强客户教育和透明度，以推动ESG投资增长。
• 监管合作：行业需与监管机构保持沟通，以确保合规科技的有效应用。

关键信息

• 2021年AUM下降6%，但仍高于疫情前水平。
• 客户风险偏好下降，54%的受访者表示风险承担意愿下降。
• ESG投资比例不足10%，需进一步推动。
• 虚拟资产兴趣有限，仅40%的客户有兴趣，且希望比例低于10%。
• 合规科技应用不足，仅31%的机构已成功实施。
• 人才流失严重，需采取多方面措施应对。
• 数字化转型是关键，需提升客户互动和产品复杂度。

机构与合作

• 私人财富管理公会：致力于提升行业标准和推动发展。
• 毕马威中国：提供专业咨询、税务和审计服务，助力行业转型。

联系方式

• 私人财富管理公会：

  • 石轩宇（Peter Stein）：+852 2537 1661, peter.stein@pwma.org.hk
  • 陈成溥（Matthew Chan）：+852 3758 2204, matthew.chan@pwma.org.hk

• 毕马威中国：

  • 韦安祖（Andrew Weir）：+852 2826 7243, andrew.weir@kpmg.com
  • 廖润邦（Bonn Liu）：+852 2826 7241, bonn.liu@kpmg.com
  • 马绍辉（Paul McSheaffrey）：+852 2978 8236, paul.mcsheaffrey@kpmg.com
  • 夏杰瑞（Gerard Sharkey）：+852 3927 5994, gerard.sharkey@kpmg.com
  • 董志宏（Chee Hoong Tong）：+852 3927 4609, cheehoong.tong@kpmg.com

致谢

• 报告撰写：Paul McSheaffrey, Gerard Sharkey, Chee Hoong Tong, Phillip Wiggenraad, Yun Dan
• 研究与分析：Phillip Wiggenraad, Yun Dan, Daryus Jokhi
• 设计：Pui Lam Chan