> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金融期权早报总结 ## 核心内容概述 本报告汇总了多个ETF及股指期权品种的市场数据与分析，包括指数表现、期权因子（成交量与持仓量PCR）、隐含波动率、压力支撑位等关键指标，并结合市场情况提出了相应的期权策略建议。 ## 主要观点与关键信息 ### 金融市场概览 | 重要指数 | 指数代码 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交额(亿元) | 额变化(亿元) | |----------|----------|--------|------|--------|--------------|--------------| | 上证指数 | 000001 | 4090.48| -17.59 | -0.43% | 15604.74 | 1573.28 | | 上证50 | 000016 | 2928.75| -5.72 | -0.19% | 2897.38 | 638.68 | | 沪深300 | 000300 | 4941.60| 10.21 | 0.21% | 10217.11 | 1713.43 | | 中证1000 | 000852 | 8771.02| 66.56 | 0.76% | 6804.74 | 216.07 | | 中证500 | 000905 | 8673.09| 46.00 | 0.53% | 6674.74 | 118.63 | | 深证成指 | 399001 | 16030.70| 149.75 | 0.94% | 10533.25 | 708.58 | ### 期权标的ETF市场概况 | 标的 | 标的合约 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交量(万份) | 量变化 | 成交额(亿元) | 额变化 | |------|----------|--------|------|--------|--------------|--------|--------------|--------| | 深圳100ETF | 159901.SZ | 4.129 | 0.046 | 1.13% | 84.65 | 4.04 | 3.48 | 0.22 | | 创业板ETF | 159915.SZ | 4.269 | 0.086 | 2.06% | 1058.05 | -35.65 | 44.94 | -0.18 | | 深证300ETF | 159919.SZ | 5.192 | 0.023 | 0.45% | 655.04 | -47.65 | 33.98 | -2.10 | | 深证500ETF | 159922.SZ | 3.511 | 0.025 | 0.72% | 96.41 | -35.62 | 3.38 | -1.18 | | 上证50ETF | 510050.SH | 3.017 | 0.002 | 0.07% | 826.19 | -304.67 | 24.94 | -8.97 | | 上证300ETF | 510300.SH | 4.984 | 0.026 | 0.52% | 1293.34 | -97.84 | 64.34 | -4.20 | | 上证500ETF | 510500.SH | 8.828 | 0.065 | 0.74% | 252.96 | 54.32 | 22.26 | 5.01 | | 华夏科创50ETF | 588000.SH | 2.017 | 0.078 | 4.02% | 4081.67 | 607.36 | 81.60 | 16.13 | | 易方达科创50ETF | 588080.SH | 1.953 | 0.075 | 3.99% | 1120.48 | 239.67 | 21.68 | 5.65 | ### 期权因子-量仓PCR | 期权品种 | 成交量 | 量变化 | 持仓量 | 仓变化 | 成交量PCR | 量PCR变化 | 持仓量PCR | 仓PCR变化 | |----------|--------|--------|--------|--------|-----------|-----------|-----------|-----------| | 510050(上证50ETF看涨期权) | 1131460 | 410124 | 1049480 | -29675 | 0.6 | -0.21 | 0.65 | 0.01 | | 510050(上证50ETF看跌期权) | 675423 | 96744 | 683885 | -7166 | - | - | - | - | | 510300(上证300ETF看涨期权) | 1094990 | 219451 | 650631 | -18506 | 1.07 | -0.01 | 0.92 | 0.02 | | 510300(上证300ETF看跌期权) | 1168200 | 224621 | 595593 | -570 | - | - | - | - | | 159915(创业板ETF看涨期权) | 1680080 | 449316 | 724241 | 12526 | 0.85 | -0.14 | 1.62 | 0.07 | | 159915(创业板ETF看跌期权) | 1432950 | 205618 | 1170470 | 66529 | - | - | - | - | | MO(中证1000股指看涨期权) | 274486 | 46995 | 212625 | -5279 | 0.88 | 0.03 | 1 | 0.02 | | MO(中证1000股指看跌期权) | 240277 | 47984 | 213358 | -756 | - | - | - | - | ### 期权因子-压力支撑 | 期权品种 | 标的合约 | 平值行权价 | 压力位 | 支撑位 | 加权隐波率 | 加权隐波率变化 | 年平均隐波率 | HISV20 | |----------|----------|------------|--------|--------|-------------|----------------|--------------|--------| | 510050(上证50ETF期权) | 510050 | 2.95 | 3.1 | 3 | 20.24% | 0.52% | 18.02% | 15.06% | | 510300(上证300ETF期权) | 510300 | 4.9 | 5 | 4.9 | 22.94% | 0.38% | 18.73% | 19.12% | | 159915（创业板ETF期权） | 159915 | 3.6 | 4.5 | 4 | 42.62% | -1.20% | 33.28% | 37.77% | | MO(中证1000股指期权) | MO2606 | 5200 | 9000 | 8000 | 20.96% | -2.16% | 23.66% | 29.41% | ### 行情解读与策略建议 #### 上证50ETF - **收盘价**：3元，较前日上涨0.03元（1.13%）。 - **隐含波动率**：维持在均值0.1760上方。 - **持仓量PCR**：0.8303，位于近一年来的37.14%水位。 - **压力位/支撑位**：压力位为3.1，支撑位为2.9。 - **策略建议**：无方向性策略，建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如S\_510050\_2606P2850和S\_510050\_2606C3200。 #### 上证300ETF - **收盘价**：4.71元，较前日上涨0.06元（128.98%）。 - **隐含波动率**：维持在均值0.1821上方。 - **持仓量PCR**：0.8935，位于近一年来的40.00%水位。 - **压力位/支撑位**：压力位为4.7，支撑位为4.6。 - **策略建议**：无方向性策略，建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如S\_510300\_2606P4700和S\_510300\_2606C5250。 #### 创业板ETF - **收盘价**：3.55元，较前日上涨0.08元（236.45%）。 - **隐含波动率**：维持在均值0.3134上方。 - **持仓量PCR**：1.291，位于近一年来的74.69%水位。 - **压力位/支撑位**：压力位为3.5，支撑位为3.3。 - **策略建议**：无方向性策略，建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如S\_159915\_2606P3800和S\_159915\_2606C4300。 #### 中证1000股指 - **收盘价**：8144.76元，较前日上涨119.19元（148.51%）。 - **隐含波动率**：维持在均值0.2366上方。 - **持仓量PCR**：0.9504，位于近一年来的48.16%水位。 - **压力位/支撑位**：压力位为8300，支撑位为7800。 - **策略建议**：无方向性策略，建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如S\_MO2607C8300和S\_MO2607C9000。 ## 期权策略建议汇总 - **方向性策略**：无 - **波动性策略**：建议采用卖出看涨+看跌期权组合策略，以获取时间价值收益，并根据市场动态调整头寸。 ## 免责声明 - 本报告基于可靠资料来源，力求提供精确数据和客观分析，但不承担因信息使用而产生的任何损失。 - 本报告不提供量身定制的交易建议，读者应独立评估自身财务状况及目标。 - 五矿期货有限公司保留所有版权，未经书面许可，不得复制、传播或存储本报告内容。 - 本报告仅供交流使用，不代表协会观点，不构成任何投资建议。