2014年中国节能环保行业发展报告（年度篇）_142页_2mb

节能环保行业发展报告（2014年度）总结

核心内容概述

节能环保产业是国家加快培育和发展的战略性新兴产业之一，涵盖节能、环保和资源循环利用三大子领域。该产业在国民经济中具有重要地位，是推动节能减排、发展绿色经济和循环经济的重要支撑。随着政策支持、市场需求增长和技术进步，节能环保行业整体处于快速发展期，预计2015年总产值将超过4.5万亿元，占GDP比重约2%。

主要观点与关键信息

1. 行业发展预测

• 行业发展周期与景气判断：节能环保产业处于快速发展期，2012年总产值约3万亿元，年均复合增长率达30%。2013年环保设备制造业销售收入同比增长19.59%，废弃资源综合利用业销售收入同比增长12.67%。
• 节能环保行业趋势：2014年全年环保设备制造业销售收入预计达2590.8亿元，同比增长19.5%。2013年我国节能目标顺利实现，但2014年节能形势依然严峻，单位GDP能耗需下降3.9%。
• 节能服务产业：节能服务产业总产值持续增长，2012年达1653.37亿元，增速达32.24%。未来产业集中度将提升，形成大型龙头企业。
• 资源综合利用业：2014年废弃资源综合利用业利润增速由负转正，预计全年利润总额达160.4亿元，同比增长12.8%。

2. 政策分析与导向判断

• 现有政策：
  • 节能产业：出台绿色建筑、电力、通信等领域的节能减排行动方案，推动节能产品惠民工程，支持节能服务企业发展。
  • 环保产业：制定土壤和大气污染防治行动计划，健全环境保护相关法规标准，推进污水处理和垃圾处理设施建设。
  • 资源循环利用产业：出台《循环经济发展战略及近期行动计划》，推进再制造试点，加强废弃物综合利用。
• 未来政策导向：
  • 政策引导：围绕重点领域，推动节能环保产业发展，发挥政府带动作用，加强技术创新，推广节能环保产品。
  • 制度完善：完善污染物排放许可制度，实行总量控制，建立统一监管和区域联动机制，加强环境信息公开和举报制度。
  • 金融支持：大力发展绿色信贷，支持符合条件的企业发债，鼓励民间投资和外资进入节能环保领域。

3. 银行信贷市场竞争分析

• 贷款依赖度下降：2012年环保行业贷款规模和占比双双回落，表明行业融资结构逐步优化。
• 绿色信贷支持：央行明确提出大力发展绿色信贷，各银行如中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行等纷纷加大绿色贷款规模，支持环保项目和节能减排工程。
• 重点支持领域：建议银行重点关注大气污染治理、水污染治理、高端环保设备制造、节能服务产业及资源综合利用试点示范工程。

4. 信贷政策建议与风险提示

• 信贷建议：
  • 积极支持“节能减排与低碳技术成果转化推广清单”相关项目。
  • 关注京津冀地区大气污染治理信贷需求。
  • 支持高端环保设备制造及龙头企业资金需求。
  • 关注水污染治理领域信贷需求。
  • 适度关注资源综合利用试点示范工程的信贷需求。
• 信贷风险提示：
  • 政策风险：政策变动可能影响项目投资回报。
  • 宏观经济波动风险：经济下行压力可能对节能环保行业发展带来挑战。
  • 技术和产品结构风险：当前节能环保行业技术含量低，产品结构不合理，需防范低端化风险。
  • 建设资金不足风险：节能环保项目投资大、回收期长，资金不足可能导致项目无法按期完成。
  • 地方政府债务风险：地方政府债务可能影响环保项目的经营稳定性。

行业发展环境分析

一、行业政策环境

• 管理体制：由环保部、国家发改委资源节约和环境保护司、工信部节能与综合利用司共同管理，分别负责环保、节能和循环经济相关工作。
• 政策任务：
  • 建立统一监管所有污染物排放的环保管理制度。
  • 推进陆海统筹的生态修复与污染防治联动机制。
  • 完善环境信息公布制度，健全举报制度。
  • 实行污染物排放许可制，强化总量控制。
  • 实行生态环境损害赔偿和责任追究制度。

二、政策解析

• 节能环保产业：国家出台多项政策，如《关于加快发展节能环保产业的意见》、《2014-2015年节能减排低碳发展行动方案》等，推动节能环保产业发展。
• 节能产业：重点在电力、通信、有色金属等领域推广节能技术，实施节能产品惠民工程。
• 环保产业：制定土壤和大气污染防治行动计划，推动污水处理和垃圾处理设施建设。
• 资源循环利用产业：推进再制造试点，加强废弃物综合利用，发展循环经济。

行业竞争与经营效益分析

• 行业竞争格局：节能环保行业竞争日趋激烈，行业集中度逐步提升，龙头企业占据主导地位。
• 行业经营效益：
  • 总体效益：节能环保行业整体效益稳步提升，2012年总产值约3万亿元。
  • 营运能力：行业营运能力良好，但部分领域如环境监测设备国产化率偏低。
  • 盈利能力：部分子行业如废弃资源综合利用业盈利水平提升，但整体盈利能力仍偏弱。
  • 偿债能力：行业偿债能力总体良好，但部分项目依赖政府补贴。
  • 发展能力：行业具备较强的发展潜力，技术与产品结构亟需优化。

行业投融资分析

• 行业投资分析：2014年上半年，环保设备制造业和废弃资源综合利用业投资规模稳步增长，预计全年投资将继续保持高位。
• 行业融资分析：
  • 融资结构：国家财政投入和企业自筹资金增加，融资渠道逐步拓宽。
  • 银行信贷情况：各银行加大绿色信贷规模，如中行、农行、工行、建行、交行等，均推出绿色信贷支持政策。

行业发展趋势分析及预测

• 行业发展趋势：
  • 节能环保行业将进入高质量发展新阶段，技术与产品结构逐步优化。
  • 行业集中度将提升，形成一批大型龙头企业。
  • 资源循环利用行业将快速发展，形成循环经济内循环。
• 行业发展预测：
  • 2014年环保设备制造业投资规模预计保持较高水平。
  • 节能服务产业未来将向全产业链发展，集中度提升。
  • 资源综合利用业将加快技术推广，提高资源产出率。
  • 行业投资规模将保持快速增长，预计下半年继续上升。

附录：节能环保行业上市公司分析

• 中电投远达环保：公司经营状况良好，综合效益稳定，竞争力较强。
• 浙江富春江环保热电：公司业务涵盖多个环保领域，经营效益良好。
• 北京碧水源科技：公司专注于水处理技术，业务发展迅速。
• 桑德环境资源：公司业务覆盖环保全产业链，经营状况稳定。
• 东江环保：公司专注于环保设备制造，经营效益提升。
• 安徽盛运环保：公司业务涉及环保设备和资源综合利用，发展态势良好。
• 北京国电清新环保：公司业务以环保技术为主，竞争力较强。
• 南京中电环保：公司业务涵盖环保工程和资源循环利用，发展潜力大。
• 上海巴安水务：公司专注于水务环保领域，经营状况良好。
• 厦门三维丝环保：公司业务涉及环保设备和材料，经营效益稳步提升。

图表目录摘要

• 图1：2007～2013年国家财政决算支出中环境保护支出占比。
• 图2：2011～2015年节能环保产业产值及预测。
• 图3：2006～2014年环境保护专用设备产量及增速预测。
• 图4：2006～2014年环保设备制造业产品销售收入及增速预测。
• 图5：2005～2012年节能服务产业总产值及增速。
• 图6：2006～2014年废弃资源综合利用业利润总额及增速预测。
• 图7：2006～2014年水利、环境和公共设施管理业投资额及增速预测。
• 图8：2006～2012年环境治理业贷款规模及占资金来源比重。
• 图9：2011～2015年节能环保产业产值预测。
• 图10：2006～2014年环保设备产量及增速预测。
• 图11：2006～2014年大气污染防治设备产量及增速预测。
• 图12：2006～2014年水质污染防治设备产量及增速预测。
• 图13：2011年以来环保设备制造业产品销售收入及增速。
• 图14：2006～2012年环境监测仪器国产化率。
• 图15：2007～2014年环保设备进口额及增速。
• 图16：2012年以来环保设备月度进口单价。
• 图17：2007～2014年环保设备出口额及增速。
• 图18：2012年以来环保设备月度出口单价。
• 图19：2007～2014年环保设备贸易顺差。
• 图20：1993～2013年我国能源消费总量、增速及对外依存度。
• 图21：1993～2012年我国工业电力消费量及占比情况。
• 图22：2005～2013年我国节能服务产业从业人员数。
• 图23：2005～2013年我国节能服务产业总产值及增速。
• 图24：2005～2013年我国合同能源管理项目投资额及增速。
• 图25：2012年以来废弃资源和废旧材料回收加工业工业增加值增速。
• 图26：2013年以来废弃资源和废旧材料回收加工业累计投资额及增速。
• 图27：2011年以来废弃资源综合利用业产品销售收入及增速。
• 图28：2011年以来废弃资源综合利用业利润总额及增速。
• 图29：1991～2012年工业固体废物综合利用量及利用率。
• 图30：2006～2014年环保设备制造业营运能力指标。
• 图31：2006～2014年环境监测仪器仪表制造业营运能力指标。
• 图32：2006～2014年污水处理及再生利用业营运能力指标。
• 图33：2006～2014年废弃资源综合利用业营运能力指标。
• 图34：2006～2014年环保设备制造业盈利能力指标。
• 图35：2006～2014年环境监测仪器仪表制造业盈利能力指标。
• 图36：2006～2014年污水处理及再生利用业盈利能力指标。
• 图37：2006～2014年废弃资源综合利用业盈利能力指标。
• 图38：2006～2014年环保设备制造业发展能力指标。
• 图39：2006～2014年环境监测仪器仪表制造业发展能力指标。
• 图40：2006～2014年污水处理及再生利用业发展能力指标。
• 图41：2006～2014年废弃资源综合利用业发展能力指标。
• 图42：2006～2014年水利、环境和公共设施管理业投资额及增速预测。
• 图43：2012年各地区环境污染治理投资弹性系数。
• 图44：2006～2012年环境治理业贷款规模及占资金来源比重。
• 图45：2011～2015年节能环保产业产值及预测。
• 图46：2014年环保设备制造业产品销售收入及增速预测。
• 图47：2006～2014年大气污染防治设备产量、增速及预测。
• 图48：2006～2014年水质污染防治设备产量、增速及预测。
• 图49：2012年七大水系污染情况。
• 图50：2006～2014年固体废弃物处理设备产量、增速及预测。
• 图51：2007～2012年工业固体废物产生量及综合利用率。
• 图52：2012年百强企业服务模式投资分布和节能量占比。
• 图53：2006～2014年废弃资源综合利用业利润总额及增速预测。
• 图54：2006～2014年水利、环境和公共设施管理业投资额及增速预测。
• 图55：“七五”以来我国环保投入及占GDP比重。
• 图56：水污染治理相关标的汇总。

总结

节能环保产业在政策驱动和市场需求推动下，正处在快速发展阶段，其在国民经济中的地位日益重要。未来，行业将向高端化、集约化、市场化方向发展，技术进步和政策完善将为其提供强大支撑。然而，行业也面临政策风险、宏观经济波动、技术和产品结构风险、建设资金不足等挑战，银行需在信贷政策制定上保持审慎与积极，重点支持重点领域和重点项目，同时防范潜在风险，确保资金安全。