20230605-上海证券-机械行业周报_5月制造业PMI环比回落；深圳市发布人形机器人利好政策_21页

机械行业周报总结（2023年6月）

核心内容

本报告为2023年6月5日发布的机械行业周报，分析了近期机械行业整体表现及细分板块走势，同时涵盖了行业动态、重点公司公告、原材料价格变化及投资建议等内容。整体来看，行业仍处于调整阶段，部分细分领域如自动化设备、光伏设备等表现优于大盘，而工程机械、通用设备等则表现较弱。

主要观点

1. 工程机械设备

• 行业现状：行业仍在筑底阶段，短期数据未见明显改善，4月挖机销量同比下降23.5%，但出口增长9%，成为基本面的重要支撑。
• 事件催化：5月中国和中亚五国峰会及一带一路峰会对行业形成短期利好，建议关注具有品牌出海能力、产品力和渠道力的龙头公司，如三一重工、中联重科、徐工机械、柳工、安徽合力、杭叉集团等。
• 政策支持：在强调自主可控的政策背景下，核心器件供应商值得关注。

2. 自动化设备

• 行业表现：在制造业整体需求弱复苏的情况下，自动化设备仍保持稳健增长，特别是工控设备和机器视觉设备表现亮眼。
• 技术推动：ChatGPT等大模型的应用为机器视觉板块带来新的活力，有望提升其渗透率。
• 国产替代：机床和刀具行业具备国产替代广阔空间，建议关注具备核心技术的公司，如海天精工、纽威数控、华东数控、秦川机床、欧科亿、华锐精密、中钨高新等。

3. 锂电设备

• 行业现状：随着电动车渗透率提升趋于平缓，锂电设备行业面临存量博弈风险。
• 投资建议：建议优选各环节龙头公司，如先导智能、联赢激光、骄成超声、利元亨、道森股份、东威科技等。

4. 光伏设备

• 行业表现：光伏设备行业估值处于底部震荡，硅料、硅片、电池片、组件价格均有所下滑，有助于改善下游电站IRR。
• 投资建议：建议关注具备技术优势和市场竞争力的龙头企业，如晶盛机电、迈为股份、奥特维、帝尔激光、海目星等。

关键信息

5月制造业PMI

• PMI数据：5月制造业PMI为48.8%，环比下降0.4个百分点，低于临界点，制造业景气水平小幅回落。
• 企业规模：大型企业PMI为50.0%，高于临界点；中、小型企业PMI分别为47.6%和47.9%，均低于临界点。
• 分类指数：生产指数、新订单指数、原材料库存指数和从业人员指数均低于临界点。

日本机床订单

• 订单情况：4月日本机床订单总额为1326.9亿日元，环比下降5.9%，同比下降14.4%。
• 出口增长：对印度的出口订单额同比增长两倍，成为主要增长点。

刀具市场

• 市场规模：2022年全国刀具市场消费总规模为464亿元，同比下降2.7%。
• 进出口变化：国产刀具产销总规模增长1%，进口下降8.7%，出口增长3%。

行业要闻

• 深圳政策：发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案（2023—2024年）》，支持人工智能与机器人发展。
• 其他政策：北京、山东等地也相继发布人形机器人相关利好政策，推动行业发展。

投资建议

工程机械板块

• 推荐标的：三一重工、中联重科、杭叉集团、徐工机械、安徽合力、柳工、恒立液压、艾迪精密等。

自动化设备板块

• 推荐标的：绿的谐波、汇川技术、中控技术、创世纪、博杰股份、奥普特、快克智能、美腾科技、海天精工、纽威数控、华东数控、秦川机床、欧科亿、华锐精密、中钨高新、锐科激光、柏楚电子、维宏股份等。

锂电设备板块

• 推荐标的：先导智能、联赢激光、骄成超声、利元亨、道森股份、东威科技等。

光伏设备板块

• 推荐标的：晶盛机电、迈为股份、奥特维、帝尔激光、海目星等。

其他板块

• 轨交设备：建议关注中国中车、中国通号、时代电气、铁科轨道、中铁工业、永贵电器等。
• 新股关注：曼恩斯特、日联科技、华曙高科、荣旗科技等。
• 商用餐饮设备：银都股份具有中长期份额提升和品类拓展逻辑。
• 压缩机零部件：华翔股份受益于短期产能扩张及下游需求复苏。

风险提示

• 宏观经济风险：宏观经济下行压力可能对行业造成影响。
• 需求风险：下游需求不及预期可能影响行业表现。
• 原材料波动：原材料价格波动可能影响企业利润。

重要公告

轨交设备

• 永贵电器：液冷欧标直流充电枪通过CE、CB、TÜV认证，支持600KW补能。
• 中联重科：累计回购4.89%的股份，最高成交价6.85元/股。
• 杭叉集团：累计回购0.5474%的股份，最高价22.00元/股。
• 纳思达：拟回购股份，金额不低于1亿元，不超过2亿元。

泵阀和压缩机

• 开山集团：控股股东减持1.1687%的股份。

半导体设备

• 芯源微：累计股份变动达5%，影响公司股权结构。

风电设备

• 大金重工：控股股东出借1.65%股份。

工业机器人及工控系统

• 三丰智能：控股股东计划减持不超过2%股份。

专用设备

• 兰石重装：与东华科技签订战略合作协议，深化合作。

油气设备

• 卓然股份：已收到调解款项3,000万元，协议执行良好。

原材料价格及汇率走势

• LME铜：8337美元/吨，环比+3.16%，年初至今-0.60%。
• LME铝：2264美元/吨，环比+0.96%，年初至今-4.11%。
• 中国塑料城：价格指数813.04，环比-0.07%，年初至今-5.95%。
• 钢铁价格：106.67，环比-0.21%，年初至今-5.81%。
• 美元对人民币：7.07，环比+0.29%，年初至今+1.78%。
• 螺纹钢：3620元/吨，环比+1.69%，年初至今-11.71%。
• 动力煤：801.4元/吨，环比-0.00%，年初至今-12.99%。
• 布伦特原油：76.13美元/桶，环比-1.07%，年初至今-11.38%。
• LNG价格：4115.5元/吨，环比-4.46%，年初至今-42.59%。

行情回顾

• 板块表现：中信机械行业下跌0.75%，跑输大盘，排名所有一级行业第25名。
• 个股表现：
  • 涨幅前十：泰嘉股份（+23.80%）、金自天正（+20.73%）、天瑞仪器（+16.61%）、荣旗科技（+15.81%）、金鹰重工（+11.77%）、利和兴（+11.40%）、超捷股份（+10.90%）、美埃科技（+10.75%）、圣晖集成（+10.64%）、运机集团（+10.43%）。
  • 跌幅前十：百胜智能（-16.06%）、维宏股份（-14.00%）、山科智能（-13.97%）、东杰智能（-13.52%）、瑞松科技（-13.05%）、远信工业（-12.19%）、ST沈机（-12.15%）、捷佳伟创（-11.28%）、ST海核（-11.13%）、新莱应材（-10.79%）。

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