20160512-投中研究院-投中统计：一季度基金募资市场表现平平_VC市场稳中有升_18页_1mb

2016年第一季度中国PE/VC市场总结

核心内容概述

2016年第一季度，中国PE/VC市场整体表现平平，但基金募集完成金额创近一年新高。VC市场表现更为强劲，投资案例数量和金额均显著增长，显示出市场活力。PE市场则略有回落，但单笔投资金额有所上升。

基金募资情况

• 开始募集基金：共216支，目标募集规模为432.67亿美元。

  • Growth基金：数量最多，达121支，目标募集规模为331.04亿美元。
  • 人民币基金：占主导地位，数量为207支，目标募集规模为421.95亿美元。
  • 美元基金：数量较少，仅9支，目标募集规模为10.73亿美元。

• 募集完成基金：共222支，完成募集规模为501.53亿美元。

  • Growth基金：完成募集数量为113支，完成募集规模为341.92亿美元。
  • 人民币基金：占主导地位，数量为216支，完成募集规模为367.84亿美元。
  • 美元基金：数量为6支，完成募集规模为133.69亿美元。

投资市场表现

• PE市场：

  • 投资案例数为224起，投资总金额为154.02亿美元。
  • 案例数量和金额均较上季度有所回落。
  • 单笔投资金额规模上升，显示大额投资案例增多。
  • 发展期企业投资占比为50.85%，为PE市场主要投资方向。

• VC市场：

  • 投资案例数为538起，投资总金额为118.13亿美元。
  • 投资势头强劲，稳中有升。
  • 发展期企业投资占比为69.38%，早期企业投资也受到重视。
  • 互联网、IT和电信及增值行业仍是VC市场投资热点。

投资地域分布

• PE市场Top10城市：

  • 北京（36起）、广东（30起）、上海（23起）、浙江（22起）为主要投资地区。
  • 北京投资金额规模最大，达58.49亿美元。

• VC市场Top10城市：

  • 北京（197起）、上海（105起）、广东（88起）、浙江（49起）为主要投资地区。
  • 北京投资金额规模最大，达4159.94万美元。

投资轮次分布

• PE市场：

  • PE-Growth（166起）和A轮（数量未明确，但单笔投资金额最高）为主要投资类型。
  • 平均单笔投资金额为68.76万美元。

• VC市场：

  • VC-Series A（336起）和VC-Series B（131起）为投资主力。
  • 平均单笔投资金额为21.96万美元。

行业分布

• PE市场：

  • 制造业（49起）、IT（44起）、医疗健康（24起）为投资主要行业。
  • 互联网行业投资金额最高，为33亿美元。

• VC市场：

  • 互联网（233起）、IT（87起）、电信及增值（51起）为投资主要行业。
  • 互联网投资金额最高，为44.17亿美元。
  • IT行业投资金额为44.43亿美元，略高于互联网。

关键信息总结

• 基金募集完成金额创近一年新高，达到501.53亿美元。
• VC市场表现优于PE市场，投资案例数和金额均显著增长。
• 人民币基金在基金募集和投资中均占据主导地位。
• 北京、上海、广东和浙江为投资首选之地，投资案例数和金额均居前。
• 互联网、IT和电信及增值行业是PE和VC市场的主要投资方向。
• A轮和VC-Series A投资案例数量居首，但发展期企业融资仍占主导。
• 单笔投资金额在VC市场达到峰值，显示大额投资趋势明显。

联系信息

• 研究垂询：李惠（分析师），Email: patty@chinaventure.com.cn
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