2017-831825·蓝海股份·公开转让说明书_140页_2mb

上海蓝海人力资源股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

上海蓝海人力资源股份有限公司（以下简称“公司”）是一家综合性人力资源服务提供商，业务涵盖人事服务、招聘服务、服务外包、综合商业福利服务、咨询服务等。公司于2014年10月17日挂牌全国中小企业股份转让系统，股票代码为831825，股票简称“蓝海股份”。公司主要面向全国企事业单位提供全方位、多层次的人力资源服务，业务范围覆盖多个行业。

主要观点

• 业务模式：公司以人力资源服务为核心，致力于为客户提供一站式人力资源解决方案，包括人事服务、招聘服务、服务外包、综合商业福利服务、咨询服务等。
• 组织架构：公司设有多个部门，如运营管理部、客服管理部、大区管理部、招聘管理部、综合商业福利管理部等，以确保各业务流程的专业化与高效性。
• 技术支撑：公司拥有HRO运营管理系统和猎头管理系统，为人事服务、服务外包、综合商业福利服务等提供互联网IT技术支持，提升服务效率与质量。
• 风险提示：公司面临薪酬成本上升、子公司管理、经营场所变更、市场竞争、经营许可、人事派遣业务、关联方资金往来、持续经营及行政处罚等多重风险。
• 股权结构：公司股份由王彦博、王启新、蓝圣投资、朱延辉等四名股东持有，其中王彦博为控股股东及实际控制人，持股50%；王启新持股34.29%；蓝圣投资持股10%；朱延辉持股5.71%。

关键信息

一、公司基本信息

• 中文名称：上海蓝海人力资源股份有限公司
• 英文名称：SHANGHAI BLUESEA HUMAN RESOURCES CO., LTD
• 法定代表人：王彦博
• 成立日期：2008年6月23日（有限公司）；2014年10月17日（股份公司）
• 注册资本：1,800.00万元
• 住所：上海市普陀区金沙江路1628弄1号11层1201室
• 主要业务：人事服务、招聘服务、服务外包、综合商业福利服务、咨询服务
• 所属行业：租赁和商务服务业中的商务服务业（L72）

二、股票挂牌情况

• 股票代码：831825
• 股票简称：蓝海股份
• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1.00元
• 股票总量：18,000,000股
• 转让方式：协议转让
• 限售安排：公司股份公司成立未满一年，无可转让股份；公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持股份总数的25%。

三、主要风险提示

1. 薪酬成本上升：随着人口红利的消失，人工成本上升可能影响公司盈利能力。
2. 子公司管理风险：公司在全国多地设有20多家子公司，管理复杂度增加可能影响业务运作。
3. 经营场所变更风险：公司租赁房产存在产权不全或租赁到期风险，可能影响短期经营业绩。
4. 市场竞争风险：面临中智、上海外服、前程无忧等企业竞争，可能影响公司持续发展。
5. 经营许可风险：部分子公司尚未取得相关行政许可，存在被处罚风险。
6. 人事派遣业务风险：包括用工单位退员和欠薪风险，可能对公司造成经济损失。
7. 关联方资金往来风险：公司曾与关联方存在资金往来，现已清理并转移至控股子公司。
8. 持续经营风险：公司曾出现资不抵债情况，若业务发展低于预期，可能影响持续经营。
9. 行政处罚风险：部分子公司在取得许可前已开展劳务派遣业务，存在被处罚风险。

四、股权结构及主要股东

• 控股股东及实际控制人：王彦博，直接持股50%，通过蓝圣投资间接持股9%，合计持股59%。
• 主要股东：
  • 王启新：持股34.29%
  • 蓝圣投资：持股10%
  • 朱延辉：持股5.71%
• 股东关联关系：王彦博为蓝圣投资有限合伙人，其余股东无关联关系。

五、财务数据（2012-2014年）

• 资产总计：2014年6月30日为12,736.14万元；2013年为10,877.94万元；2012年为6,219.88万元。
• 股东权益合计：2014年6月30日为908.42万元；2013年为-1,009.58万元；2012年为-1,814.66万元。
• 营业收入：2014年1-6月为2,528.65万元；2013年为4,868.70万元；2012年为2,917.10万元。
• 净利润：2014年1-6月为414.18万元；2013年为599.07万元；2012年为-617.61万元。
• 资产负债率：2014年6月30日为92.87%；2013年为109.28%；2012年为129.18%。

六、与挂牌有关的机构

• 主办券商：海通证券股份有限公司
• 律师事务所：德恒上海律师事务所
• 会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 评估机构：银信资产评估有限公司
• 股票登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

七、主要业务流程

• 人事服务流程：需求分析、方案制定、协议签署、项目实施、服务管理。
• 招聘服务流程：需求确认、方案讨论、商务确认、项目实施、候选人入职、数据分析。
• 服务外包流程：需求确认、方案制定、商务确认、项目实施、服务管理。
• 综合商业福利服务流程：需求分析、方案制定、协议签署、项目实施、福利管理。
• 咨询服务流程：需求确认、方案制定、协议签署、项目实施、服务提供。

八、公司治理

• 治理机制：公司已建立完善的治理机制，包括三会议事规则、内部控制制度等。
• 独立性：公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业保持业务、资产、人员、财务、机构的独立性。
• 同业竞争：公司已对佳木斯蓝海进行收购，以避免同业竞争。

总结

上海蓝海人力资源股份有限公司是一家以人力资源服务为主营业务的综合服务提供商，业务覆盖广泛，服务流程规范，技术系统完善。公司在全国多地设有分支机构，但面临薪酬成本上升、子公司管理、经营场所变更、市场竞争、经营许可、人事派遣、关联方资金往来、持续经营及行政处罚等多重风险。公司已采取措施应对部分风险，如清理关联方资金往来、积极办理经营许可、优化治理机制等。公司股权结构清晰，王彦博为控股股东及实际控制人，公司财务数据呈现波动，但整体发展趋势向好。