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三门峡德安饲料股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

三门峡德安饲料股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2006年11月13日，2014年4月30日整体变更为股份有限公司，注册资本为2,000万元人民币。公司主营业务为苹果粕饲料的生产与销售，属于农副食品加工业中的饲料加工细分领域。公司通过全国中小企业股份转让系统公开挂牌，并采用协议转让方式。公司目前股权结构为张青民持股80%，赵发平持股20%。

主要观点

实际控制人变更及风险

• 公司实际控制人由赵发平变更为张青民，主要因2014年1月股权转让。
• 实际控制人变更未对公司持续经营和公司治理造成重大影响，但仍需关注其对经营决策和人事安排的潜在影响。
• 实际控制人可能通过表决权对公司进行不当控制，损害其他股东利益。

客户集中度高及大客户不稳定风险

• 公司对前五大客户的销售额占营业收入比例分别为93.95%（2013年）和70.77%（2014年）。
• 2014年因现代牧业（集团）有限公司暂缓合作，导致客户结构变动。
• 公司通过扩大产能计划恢复与现代牧业的合作，但客户集中度高可能影响公司财务状况和经营成果。

供应商集中度高及风险

• 公司前五大供应商采购额占采购总额比例分别为68.60%（2013年）和82.32%（2014年）。
• 第一大供应商采购额占比达30.94%（2013年）和49.72%（2014年），集中度较高。
• 若供应商不能满足原料供应和质量要求，可能影响公司产品质量和盈利水平。

生产经营房产搬迁风险

• 公司主要生产经营房产位于灵宝市振兴路北段西侧，面积约为6,192平方米。
• 该土地使用权证号为灵国用（2010）第013号，但因“退二进三”政策，房产所有权证未能办理，存在搬迁风险。
• 搬迁可能对公司生产经营产生不利影响。

税收优惠风险

• 公司生产销售的混合饲料享受免征增值税政策，适用税率13%，减免幅度为100%。
• 若国家调整相关税收优惠政策，可能影响公司税负和盈利。

管理风险

• 公司管理团队具备原料采购、市场营销、财务管理等方面的人才，综合管理水平较高。
• 随着公司发展，业务复杂性增加，管理难度提升，若不能提升管理水平，可能影响公司持续发展。

内部控制风险

• 股份公司成立时间较短，内部控制体系尚在完善中。
• 公司需进一步规范运作，提升制度执行力，以确保公司稳定发展。

现金结算风险

• 报告期内公司现金采购结算比例从81.84%（2013年）下降至9.64%（2014年）。
• 主要因股份制改造后建立现金内控制度，有效控制现金采购。
• 若内控制度执行不力，可能影响公司现金资产安全和会计核算准确性。

关键信息

公司基本情况

• 公司名称：三门峡德安饲料股份有限公司
• 法定代表人：赵发平
• 成立日期：2006年11月13日（有限公司）；2014年4月30日（股份公司）
• 注册资本：2,000万元
• 所属行业：C13农副食品加工业；C1320饲料加工
• 主营业务：苹果粕饲料的生产与销售

股权结构

• 张青民持股80%（董事）
• 赵发平持股20%（董事长兼总经理）
• 股东间无关联关系，无股份质押或冻结情况

股东变动情况

• 2014年1月，姜德全将40%股权分别转让给张青民和赵发平，张青民持股增至80%。
• 股权转让完成后，公司取得新的营业执照。

公司发展历程

• 2006年11月：有限公司设立，注册资本300万元，姜德全出资。
• 2009年5月：有限公司增资至2,000万元，赵发平和姜德全分别出资1,200万元和800万元。
• 2014年1月：有限公司股权转让，张青民持股80%，赵发平持股20%。
• 2014年4月：整体变更为股份公司。

子公司情况

• 灵宝市德安菌草有限公司：全资子公司，成立于2015年1月，注册资本500万元，经营范围包括菌草种植、销售及农产品初加工。
• 灵宝臻隆珠宝首饰有限公司：公司曾持有40%股权，2014年12月已全部转让。

董事、监事及高级管理人员

• 董事：张青民、赵发平、杜芳明、王富吉、张健康
• 监事：曾亚军、张伟、闫盼盼
• 高级管理人员：赵发平（董事长兼总经理）、杜芳明（副总经理）、张健康（财务总监）、冯海玲（董事会秘书）

主要财务数据（2013-2014年）

项目	2014年	2013年
资产总计（万元）	3,032.19	2,346.71
股东权益合计（万元）	2,174.36	2,143.94
营业收入（万元）	1,367.08	1,668.17
净利润（万元）	30.42	76.00
毛利率（%）	26.81	26.68
资产负债率（%）	28.29	8.64
流动比率（倍）	2.39	6.37
速动比率（倍）	1.59	3.56
基本每股收益（元/股）	0.02	0.04

业务流程

• 采购流程：分为湿渣采购和干渣采购。湿渣采购简单，干渣采购需化验室确认质量标准后由采购部择优采购。
• 生产流程：原料入库后由生产部安排生产，产品下线前需进行质量检测。
• 销售流程：公司根据客户需求提供试样，客户满意后签订销售合同，按试样生产，出厂前再次抽样检测。
• 质量控制体系：公司制定严格的企业标准（Q/LDA001-2013），并进行内部和第三方检测，确保产品质量。

主要固定资产

固定资产名称	原值（元）	净值（元）	成新率（%）
果渣烘干系统	1,950,000.00	668,687.50	34.29%
原料库	119,461.52	73,593.27	61.60%
生产车间	293,888.00	182,210.56	62.00%
成品仓库	580,507.30	359,914.53	62.00%
办公楼	544,031.20	345,913.17	63.58%

与挂牌有关的机构

• 主办券商：大通证券股份有限公司
• 律师事务所：北京德和衡律师事务所
• 会计师事务所：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：北京经纬东元资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 挂牌场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

三门峡德安饲料股份有限公司是一家专注于苹果粕饲料生产的公司，其股权结构清晰，主要由张青民和赵发平持股。公司业务流程完整，涵盖采购、生产、销售及质量控制，具备一定的市场竞争力。然而，公司面临多重风险，包括实际控制人变更、客户及供应商集中度高、生产经营房产搬迁、税收优惠变化、管理及内部控制不足、现金结算风险等。公司需在挂牌后持续优化治理结构，加强内部控制，降低对大客户和大供应商的依赖，以确保长期稳定发展。