20230828-群益证券-先导智能-300450.SZ-估值低点_回购彰显信心_维持买入建议_3页_394kb

报告摘要

公司概况：公司为机械设备行业的锂电设备龙头，A股上市企业，目标价350元，当前股价2880元，市值约4181亿元。
业绩亮点：2023年上半年营收709亿元，同比增长30%；净利润12亿元，同比增长478%，主要由锂电设备（收入41%，同比增长41%）和光伏设备（同比增长212%）推动。毛利率提升至40%，同比增加58个百分点。
未来增长：预计2023-2024年净利润分别增长65%至382亿元和26%至48亿元，新签订单充裕，订单负债同比增长超40%，支撑业绩确定性。
估值与建议：当前PE为9倍（基于2024年预测），估值低，维持买入评级，潜在上涨空间预测较高。
风险：锂电设备需求可能低于预期。