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文档总结

核心内容概述

本文档为浙商证券2018年1月5日的行业与个股分析报告，涵盖机械、电子和汽车行业，同时包含精选新闻与公告信息。报告分析了大炼化投资、苹果财报预期、广汽集团销量表现以及多家环保与能源企业的最新动态。

主要观点与关键信息

1. 机械行业：大炼化投资兴起，设备企业订单大增

• 行业背景：大炼化行业在“十三五”期间预计投资规模将达到8000亿元，各大炼化基地向规模化、基地化、一体化发展。
• 企业受益：设备企业将明显受益，尤其是空分设备、空压机、冷箱及深冷技术设备等。
• 重点推荐企业：
  • 杭氧股份：空分行业龙头，市占率60%以上，2017年获得多个大型项目订单，与东华能源合作深化。
  • 陕鼓动力：空压机龙头企业，2017年前三季度设备订单增长66.29%，获中科(广东)炼化等订单。
  • 中泰股份：深冷技术提供商，2017年订单量为历史高峰两倍，市场份额达50%-60%。
  • 日机密封：国内机械密封行业龙头，市场占有率高，产品性能达到国际水平，生产满负荷，易耗品替换市场潜力大。

2. 电子行业：苹果季度销量创纪录，配置机会来临

• 苹果财报预期：苹果预计2018财年第一财季营收在840亿至870亿美元之间，将创历史新高。
• iPhone销量：iPhoneX、iPhone8及iPhone8Plus销量强劲，预计季度销量首次突破8000万部，全年销量预计达2.33亿部。
• A11芯片调整：台积电代工的A11芯片砍单30%，但整体销量仍优于去年同期。
• 重点推荐企业：
  • 蓝思科技：双面玻璃需求增长，估值25X，预计市值33亿。
  • 大族激光：激光设备需求增长，估值28X，预计市值20亿。
  • 东山精密：FPC业务增长，估值25X，预计市值13亿。
  • 信维通信：天线业务增长，估值32X，预计市值16亿。
  • 欧菲科技：双摄及光学业务增长，估值25X，预计市值23亿。

3. 汽车行业：广汽集团销量增长显著，业绩表现亮眼

• 销量数据：2017年全年整车销量达200.1万辆，同比增长21.27%；12月销量17.8万辆，同比增长5.7%。
• 品牌表现：
  • 广汽传祺：完成年初设定的50万辆销量目标，同比增长36.70%，成为增长最快的板块。
  • 广汽本田：销量同比小幅下降9%，但全年增长10.37%。
  • 广汽丰田：全年销量增长10.37%，12月销量增长2%。
  • 广汽菲克：销量增长40.11%，JEEP品牌迅速上量。
  • 广汽三菱：销量增长110.04%，实现扭亏为盈。
• 投资建议：2017-2019年归母净利润分别为111.4亿、123.7亿和131.6亿，EPS分别为1.73、1.92和2.04，对应P/E为15.4、13.8和13倍，维持“买入”评级。

精选新闻与公告

1. 隆基股份：与滁州经开区管委会签订年产5GW单晶组件项目投资协议，投资概算约19.5亿元，建设周期28个月。
2. 中国天楹：
   • 获得亳州市餐厨废弃物处理PPP项目，收益240.09元/吨。
   • 与越南当地企业合作建设河内市朔山垃圾处理发电厂，总投资约3.19亿美元，公司出资6,400万美元，占总出资额的66%。
3. 博世科：预成交石首市乡镇生活污水处理PPP项目，采购预算2.83亿元，采取BOT模式。
4. 菲达环保：拟与顺达市政合资设立“织金菲达绿色环保有限公司”，实施垃圾收运系统工程PPP项目。
5. 通达动力：控股股东增持公司股份，未来12个月内继续增持，累计不超过总股本的2%。
6. 光一科技：董事长增持公司股份，持股比例达9.05%。
7. 易事特：实际控制人之子增持公司股份，持股比例达0.28%。
8. 理工环科：股东减持公司股份，持股比例降至5%。
9. 美欣达：公司名称变更为“旺能环境股份有限公司”。

投资评级说明

• 个股评级：
  • 买入：证券相对于沪深300指数涨幅超过20%；
  • 增持：涨幅在10%-20%之间；
  • 中性：涨幅在-10%至10%之间；
  • 减持：涨幅低于-10%。
• 行业评级：
  • 看好：行业指数涨幅超过10%；
  • 中性：涨幅在-10%至10%之间；
  • 看淡：涨幅低于-10%。

风险提示与法律声明

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