2009年-ECB欧洲央行_Glossary_of_terms_related_to_payment_clearing_and_settlement_systems_27页_244kb

报告摘要

支付、清算与结算系统术语词典总结

核心内容概述

本词典主要介绍了与支付、清算和结算系统相关的专业术语及其定义，涵盖支付方式、系统结构、风险管理、清算流程等多个方面。这些术语在金融交易、支付系统运营和金融监管中具有重要作用，是理解现代金融体系运作的基础。

主要观点与关键信息

1. 支付与交易相关术语

Acceptance：指支付指令被系统接受，用于进一步处理，或指卡片被终端、商户等接受。
Card：支付卡，允许持卡人支付或取现。
- Cardholder：持卡人，即被发放支付卡并有权使用该卡的个人。
- Card issuer：发卡机构，负责发卡、授权交易及保证付款。
- Card acquirer：收单机构，负责处理商户的支付交易。
Cash card：仅具备现金功能的卡片，如ATM取现。
Credit card：具备信用功能的卡片，允许持卡人在信用额度内进行交易。
Debit card：具备借记功能的卡片，交易直接从账户扣款。
Charge card：延迟借记卡，交易在预定期限内结算。
Electronic money：电子货币，以电子形式存储，可被第三方接受用于支付。
Electronic money institution (ELMI)：欧盟法规中对仅发行电子货币的金融机构的称呼。

2. 清算与结算系统

Clearing：清算过程包括传输、核对及确认支付或证券转移指令，可能涉及净额结算。
Settlement：结算是指实际完成支付或证券转移的过程。
Net settlement system：净额结算系统，通过净额处理减少交易量。
Deferred net settlement system：延迟净额结算系统，在结算周期结束时进行净额处理。
Bilateral net settlement system：双边净额结算系统，每对参与者单独结算其净义务。
Multilateral netting：多边净额结算，多个参与者共同结算其义务。
Close-out netting：在特定事件（如破产）下加速结算的净额方式。
Delivery versus delivery (DvD)：证券结算机制，确保双方同时完成证券交付。
Delivery versus payment (DvP)：证券结算机制，确保证券交付与资金支付同步进行。

3. 系统与流程

Automated clearing house (ACH)：自动清算系统，通过电子方式处理支付指令。
Automated teller machine (ATM)：自动取款机，允许持卡人取现或查询账户。
Batch (bulk payments)：批量支付，多个支付指令一起处理。
Clearing house：清算所，处理参与者之间的支付指令，可能作为中央对手方。
Central counterparty (CCP)：中央对手方，作为买卖双方的中介，确保交易履约。
Central securities depository (CSD)：中央证券存管机构，负责证券的无纸化处理、保管及公司事件管理。
CSD link：两个CSD之间的技术与法律安排，用于证券跨系统转移。
Direct clearing member：直接清算成员，代表自身及客户进行清算。
Direct participant：直接参与者，无需中介即可在系统中执行操作。

4. 风险管理与担保

Collateral：担保物，用于确保义务履行的资产或第三方承诺。
Auto-collateralisation：自动担保，当买方资金不足时，通过现有资产或交易证券进行担保。
Collateral Central Bank Management (CCBM2)：欧元体系中用于跨境担保管理的机制。
Exposure：风险敞口，指某方未能履行义务可能造成的损失。
Counterparty risk：交易对手风险，指交易在未完成结算前，对手方无法履约的风险。
Default：违约事件，如未按时付款或交付，或违反协议条款。
"Defaulter pays"：违约方承担损失的安排，与“survivors pay”相对。
Clearing fund：清算基金，用于应对违约情况下的结算义务。

5. 技术与安全机制

Authentication：认证机制，用于验证身份及权限。
Electronic signature：电子签名，通过加密技术确保信息真实性及来源。
EMV：电子货币规范，由EMVCo制定，推动芯片卡的全球标准化。

6. 其他关键概念

Agency relationship：代理关系，一方代表另一方进行交易。
Asset servicing：资产服务，如公司事件处理、税务管理等。
Business continuity：业务连续性，确保系统在危机中持续运作。
Backup system：备份系统，用于替代主系统。
BIC：银行识别码，用于唯一标识金融机构。
Chaining：通过调整交易顺序优化资金或证券使用。
Corporate action：公司事件，如分红、股票分割等影响证券持有人权益的事件。
Cut-off time：系统接受支付指令的截止时间。
Double-entry bookkeeping：复式记账，确保每笔交易有对应的借贷记录。

总结

本词典系统地解释了支付、清算与结算系统中的关键术语，包括支付方式（如信用卡、借记卡）、系统类型（如ACH、CSD）、结算机制（如DvD、DvP）、风险管理（如担保、违约处理）以及技术安全措施（如电子签名、EMV标准）等内容。这些术语为理解金融交易流程、系统运作机制及监管要求提供了重要参考，是金融从业者和监管机构在处理跨境支付、证券结算和风险控制时的重要工具。

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