20231023-上海证券-汽车与零部件行业周报_汽车销量符合预期_工信部将加快制定调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求_13页_640kb

汽车行业周报总结（2023年10月23日）

核心内容

本周汽车行业整体表现略好于沪深300指数，行业指数下跌3.05%，排名申万一级行业第9位。乘用车板块表现最佳，涨幅0.58%，而汽车服务和摩托车及其他板块跌幅较大，分别为-7.91%和-8.21%。整体来看，行业处于中上游水平。

主要观点

• 市场表现：本周汽车板块涨幅前五的公司包括圣龙股份（+61.06%）、晋拓股份（+25.99%）、北汽蓝谷（+25.94%）、浩物股份（+23.77%）、西上海（+12.09%）；跌幅前五的公司包括光洋股份（-19.96%）、星源卓镁（-19.75%）、德迈仕（-18.53%）、春风动力（-17.84%）、骏创科技（-17.32%）。
• 行业动态：
  • 工信部将加快制定新能源汽车购置税减免技术要求，推动新能源汽车下乡、智能网联汽车试点等政策落地。
  • 安徽计划到2027年建成超50万个充电桩，满足100万辆新能源汽车充电需求。
  • 美国汽车工人罢工导致近80亿美元经济损失，对全球汽车供应链造成一定影响。
  • 重庆实施“渝车出海”计划，扩大新能源汽车及相关产品的出口。
• 企业动态：
  • 江淮汽车拟转让蔚来合作工厂资产。
  • 特斯拉第三季度总产量同比增长18%，Model 3/Y销量增长显著。
  • 长城汽车推出高端新能源MPV高山，定价33.58万元起。
  • 奇瑞与宁德时代合作，神行超充电池将在2023年底量产。
  • 比亚迪预计前三季度净利润增长120%-142%，稳居全球新能源汽车销量第一。
• 新车发布：
  • 魏牌高山（长城汽车）、哪吒X（哪吒汽车）、Model 3焕新版（特斯拉）、启源A05（长安汽车）等车型本周陆续发布。

关键信息

行业数据跟踪

• 零售与批发量：10月第2周乘用车日均零售量5.4万辆，同比+5%，环比+11%；日均批发量5.5万辆，同比+8%，环比-5%。
• 原材料价格：国内热轧、铝锭、顺丁橡胶价格小幅下跌，海运价格持续上涨。
• 皮卡销量：2023年9月皮卡销量4.4万辆，同比下降0.4%，但出口量增长13.6%。

新能源车型销量

• 特斯拉：Model 3和Model Y销量稳定，但Model S/X销量下滑。
• 赛力斯：问界M7销量大幅增长，达5248辆。
• 理想：L9、L8、L7销量持续增长。
• 小鹏：G9销量波动，P7和G6销量上升。
• 比亚迪：多款车型销量增长显著，海豹系列销量提升明显。
• 长安：启源A05等车型销量表现良好。

投资建议

• 整车建议：关注长安汽车、比亚迪、长城汽车、江淮汽车，这些企业积极布局混动市场和海外市场。
• 零部件建议：
  • 智能化：伯特利、保隆科技；
  • 轻量化：拓普集团、爱柯迪、文灿股份、万丰奥威、博俊科技、瑞鹄模具、亚太科技；
  • 其他零部件：凌云股份、冠盛股份、信质集团、银轮股份等。

风险提示

• 新车型上市表现不及预期；
• 供应链配套不及预期，尤其在芯片等关键环节；
• 零部件市场竞争激烈化，可能影响盈利能力。

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