凯盛-报表粉饰及尽职调查-2019.1.5-180页_8mb

凯盛财务培训总结

核心内容

凯盛财务培训围绕报表粉饰及尽职调查展开，旨在揭示上市公司在财务报表中可能存在的财务造假行为，并探讨如何识别和防范此类行为。培训内容涵盖财务报表分析、财务舞弊案例、报表粉饰方法及财务核查技术，强调了实质重于形式的会计原则，指出企业应关注交易的经济实质而非法律形式。

主要观点

• 报表粉饰不仅是会计层面的舞弊，还包括业务层面的操纵行为，如放宽付款条件、引进临时客户等。
• 有毒资产是隐藏风险的资产，其价值在经济下行时可能爆发，导致严重后果。
• 现金舞弊有多种方式，包括虚增现金、隐瞒资金受限、虚假回款等。
• 高现金高负债现象在一些上市公司中普遍存在，需警惕其背后的财务操作。
• 财务核查应从三大报表入手，结合三权分立机制，识别财务造假。

关键信息

2017年以来A股有影响的财务质疑案例

上市公司并购诈骗案频发

• 宁波东力：通过年富供应链进行财务造假，骗取股份及现金对价21.6亿元，导致公司巨额亏损。
• 宜通世纪：倍泰健康涉嫌隐瞒债务、合同诈骗、非法占用资金等，公司亏损4.68亿元。
• 康尼机电：龙昕科技原实控人涉嫌违规担保，导致公司商誉减值6亿元。
• 天山生物：大象广告涉嫌合同诈骗、资金挪用、违规担保等，公司被质疑。

报表粉饰的三大趋势

1. 从体系内到体系外：通过体外资金进行利益输送。
2. 从本土到国际：如YBT、EKZY、JWJD等案例，涉及海外子公司。
3. 从线下到线上：刷单行为频繁，如电商平台、直播平台等。

有毒商业模式

• 某些商业模式看似盈利，实则隐藏重大风险，如**“买方信贷”**等。
• 马蜂窝被质疑为“僵尸和水军构成的鬼城”，存在大量抄袭行为。

报表粉饰五大陷阱

1. 收入陷阱：如CCJC将免费保养费用计入收入。
2. 费用陷阱：如收益性支出资本化、权益化。
3. 资产陷阱：如虚增现金、隐瞒受限资产。
4. 负债陷阱：如隐瞒债务、名股实债。
5. 现金流陷阱：如通过虚假交易或资金转移制造虚假现金流。

财务核查与尽调

• 财务核查应关注现金流、资产负债率、利润表等关键指标。
• 并购尽调需重点关注交易背景、资金流向、实际控制人行为等。

报表粉饰案例与影响

• KDX：高现金高负债，利息收入与支出存在异常。
• DXGD：通过债转股、资产出表等手段降低资产负债率。
• XM集团：优先股名股实债，存在巨额公允价值亏损。
• DFYL：PPP项目公司股权投资款计入其他非流动资产，存在合规性争议。

会计处理方式

• 收入确认：总额法与净额法的区别，如影视行业、委托加工业务。
• 投资核算方法：长期股权投资与可供出售金融资产的选择，影响损益。
• 实质重于形式：强调会计处理应基于交易的经济实质。

总结

凯盛财务培训系统地分析了上市公司在财务报表中可能存在的各种粉饰手段及案例，揭示了报表粉饰、有毒资产、高现金高负债等财务风险，并提出了财务核查与尽职调查的关键点。培训内容强调了实质重于形式的会计原则，提醒投资者和审计人员应关注交易的真实性和合理性，避免被表面数据误导。