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晨会纪要总结 - 2014年10月22日

核心内容概述

本晨会纪要主要包含以下内容：

1. 市场指数表现：各主要指数在当日收盘点数与涨跌幅表现。
2. 重点推荐报告：分析“海西自贸区”对物流和客流的推动作用，以及相关受益公司。
3. 上市公司预期调整：多只股票的盈利预测与评级调整情况。
4. 行业动态：经济数据、房地产行业表现及政策影响。
5. 公司业绩点评：多个公司的三季报分析，包括业绩表现、业务动态及投资建议。
6. 证券发行与上市信息：新股发行、上市、配股、可转债及债券发行情况。
7. 当日信息速递：包括重大财经新闻、行业要闻及申万300公司动态。
8. 非流通股解禁明细：多只股票的非流通股解禁信息。

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市场指数表现

指数名称	收盘（点）	1日涨跌（%）	5日涨跌（%）	1月涨跌（%）
申万A指	2542.7	-0.84	-1.10	2.10
上证指数	2339.6	-0.72	-0.84	0.44
深证综指	1330.7	-0.76	-1.11	3.06
沪深300	2433.3	-0.87	-0.54	0.34
香港恒生	23088.	0.08	0.18	-5.01
香港国企	10275.	-0.19	0.21	-4.70

整体来看，A股市场表现偏弱，而港股有所回升。市场整体处于调整状态，部分行业出现上涨。

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行业涨跌幅情况

涨幅前5名（昨日）

行业	昨日涨幅（%）	1个月涨幅（%）	6个月涨幅（%）
林业	5.93	9.23	40.42
橡胶	1.11	7.87	31.65
电力	1.07	2.50	25.25
专业零售	0.63	-1.80	14.49
多元金融	0.46	6.80	22.48

跌幅前5名（昨日）

行业	昨日跌幅（%）	1个月跌幅（%）	6个月跌幅（%）
航运	-2.58	-0.16	27.12
采掘服务	-2.47	-4.20	7.72
稀有金属	-1.92	-2.48	18.82
中药	-1.89	5.60	12.91
汽车整车	-1.72	0.73	13.87

林业和橡胶行业表现较好，航运和采掘服务则表现较差。

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今日重点推荐

物流先行，洼地填平——交运视角看海西经济区专题研究报告

• 海西自贸区特色：边申报、边调整、边建设，且重点对台交流。
• 物流与客流增长：物流和客流增量将带动区域经济和相关企业增长。
• 受益公司：建发股份、厦门港务、象屿股份、龙洲股份等物流相关企业将受益。
• 投资建议：重点关注建发股份和龙洲股份，其土地储备和区域发展将带来价值提升。

增长数据符合预期，政策宽松仍需继续——2014年9月及三季度经济数据分析

• GDP增长：全年增长7.3%，略超市场预期，但内需偏弱。
• 工业反弹：高频数据表明工业有所恢复，但房地产投资仍是拖累。
• 投资建议：政策宽松仍需继续，关注“跨界转型+龙头+棚改”地产股。

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上市公司预期调整

股票代码	简称	调整前EPS	调整后EPS	调整前评级	调整后评级
000568	泸州老窖	1.641、2.070、2.510	1.387、1.727、1.947	增持	买入
300274	阳光电源	0.547、0.836、1.163	0.565、0.802、1.074	增持	买入
600151	航天机电	0.088、0.150、0.178	0.264、0.419、0.539	买入	增持

泸州老窖和阳光电源的盈利预测下调，但整体仍维持买入评级。航天机电的盈利预测上调，维持增持评级。

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重点推荐报告总结

泸州老窖(000568)三季报点评

• 业绩表现：前三季度收入和净利润同比下滑，但实际动销优于报表。
• 投资建议：维持买入评级，关注1573一批价和定期报告作为催化剂。
• 风险提示：五粮液调价影响、市场需求低于预期。

远光软件(002063)

• 业绩表现：前三季度收入和净利润略低于预期。
• 投资建议：维持买入评级，期待第四季度回购完成后中标更多项目。
• 风险提示：国网审计影响、并购进展不及预期。

招商地产(000024)

• 业绩表现：前三季度收入和净利润下滑，但销售环比改善。
• 投资建议：维持增持评级，预计四季度销售和毛利回升。
• 风险提示：结算进度低于预期、市场环境波动。

吉鑫科技(601218)

• 业绩表现：三季报预增400-450%，预计全年业绩大幅反转。
• 投资建议：维持买入评级，关注风电运营项目进展。
• 风险提示：行业政策变化、市场竞争加剧。

宇通客车(600066)

• 业绩表现：三季度业绩增速大幅提升，全年业绩稳定增长。
• 投资建议：维持增持评级，预计四季度业绩环比提升。
• 风险提示：市场竞争加剧、原材料价格波动。

太极股份(002368)

• 业绩表现：客票系统二期中标，标志铁路业务恢复。
• 投资建议：维持增持评级，关注集团资产注入和未来发展。
• 风险提示：投资者对内生业务和集团资产注入的担忧。

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证券发行与上市信息

新股发行

股票简称	申购代码	发行数量（万股）	网上发行（万股）	申购日期
合锻股份	732011	4500	1800	10月27日
福达股份	732166	4350	1305	10月27日
宁波精达	732088	2000	800	10月27日
中电电机	732988	2000	800	10月24日

新股上市

代码	公司简称	首募A股（万股）	上市日期
002117	东港股份	1.31-1.69亿元	2014年10月22日

配股与可转债发行

• 配股信息：部分公司发布配股公告，如宋都股份、华宇软件等。
• 可转债发行：如“14繁昌债”、“14白药01”等。

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当日信息速递

重大财经新闻

• 李克强指出经济出现积极深刻趋势性变化，改革措施仍需时间。
• 资源税改革时间表落定，未来五年全面实施。
• 证监会人事调整，王林任基金部主任。
• APEC财长会聚焦基础设施投融资合作，PPP模式推广。
• 外汇局批准QDII投资额度逾683亿美元。
• 国资委审议国企改革试点方案。

行业要闻

• 天津金融交易所与淘宝搭建资产交易平台。
• iPhone热卖带动苹果业绩增长，产业链受益。
• 房地产投资下滑，政策宽松仍需继续。
• 多项政策推动经济稳定增长，如铁路投资、光伏行业等。

申万300公司动态

• 中石油：亿方储气库填补天然气缺口。
• 鑫科材料：遭泽熙增煦减持近3%股份。
• 广汇能源：净利增长150%，原油进口逐步落实。
• 爱施德：承认入股彩票宝。
• 泸州老窖：净利润下降逾五成。
• 武昌鱼：拟并购黔锦矿业。
• 朗源股份：净利增长629%。
• 九龙山：携手海湾电子打造水上乐园。
• 高盟新材、毅昌股份：IPO背后隐含金发科技。
• 福晶科技：被责令整改。
• 长江电力：斥资21亿港元收购中电新能源。
• 电广传媒：预计2010年盈利大增1210%。
• 特变电工：打造光伏组件产业园。

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非流通股解禁明细

代码	简称	解禁日期	解禁市值（万元）	占比
600077	宋都股份	2014-10-22	325132.22	55.39%
300271	华宇软件	2014-10-27	257998.57	37.38%
300273	和佳股份	2014-10-27	604954.35	44.62%
600697	欧亚集团	2014-10-27	8009.61	2.47%
000876	新希望	2014-11-04	883398.98	31.42%
600393	东华实业	2014-11-07	7136.60	3.50%
000603	盛达矿业	2014-11-10	517319.46	68.07%
002506	*ST超日	2014-11-19	70714.23	43.89%
600419	天润乳业	2014-11-24	111.43	0.06%

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总结

本日晨会内容涵盖市场指数、行业表现、重点推荐、上市公司预期调整、证券发行、公司动态、非流通股解禁等多方面信息。重点推荐报告关注“海西自贸区”对物流和客流的带动作用，以及多个公司三季报的表现和未来增长潜力。整体市场偏弱，但部分行业和个股表现较好，政策宽松仍是稳增长的重要手段。