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期货研究总结：2022年1月13日宏观市场全景分析

核心内容概述

本报告为2022年1月13日的宏观市场每日全景分析，涵盖宏观经济数据、货币市场动态、外汇市场表现及海外财经新闻，旨在为投资者提供全面的市场参考。

一、宏观经济数据

12月主要经济指标回顾

主要观点

• CPI与PPI分化：12月CPI同比上涨1.5%，涨幅较上月回落0.8个百分点；PPI同比上涨10.3%，涨幅回落2.6个百分点，实现三连降。
• CPI与PPI趋势：全年来看，CPI同比上涨0.9%，PPI同比上涨8.1%。预计2022年CPI将有所回升，而PPI将明显回落。
• 信贷数据：2021年社会融资规模增量为31.35万亿元，同比减少3.44万亿元；人民币贷款增加19.95万亿元，同比多增3150亿元。M2同比增速达9%，较前值上升0.5个百分点，显示流动性有所改善。
• 信贷展望：分析人士预计2022年信贷需求将提振，新增人民币贷款规模可能实现较快增长。

二、货币市场动态

利率水平变动

市场操作

• 周三（1月12日）央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，当日100亿逆回购到期，实现完全对冲。
• 隔夜品种下行1.20个基点，报1.9720%。

三、外汇市场表现

主要汇率数据

• 美元指数：报94.9984，下跌0.62%，本周跌幅达0.77%。
• 美元兑人民币：报6.3646，周涨21个基点。
• 欧元兑美元：报1.1441，上涨0.66%。
• 英镑兑美元：报1.3703，上涨0.49%。
• 澳元兑美元：报0.7284，上涨1.03%。
• 美元兑日元：报114.6300，下跌0.57%。
• 离岸人民币兑美元：报6.3618，上涨155个基点。
• 在岸人民币兑美元：收报6.3718，与前一交易日持平。
• 人民币中间价：调升26个基点，报6.3658。

四、海外财经新闻

1. 美联储褐皮书：美国经济活动在2021年最后几周温和扩张，但供应链问题和劳动力短缺仍限制增长。消费者物价继续稳固上涨，但涨幅有所放缓。
2. 梅斯特讲话：支持3月加息，强调需撤出疫情期刺激政策以遏制通胀，同时考虑如何处理资产负债表。
3. 日本央行：表示日本金融体系整体稳定，通胀率预计逐步上升，如有必要将进一步放松政策。
4. 韩国CPTPP申请：计划在3-4月凝聚全民共识后正式申请加入《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》。
5. 韩印经济合作：商定重启全面经济伙伴关系协议升级谈判，重点在供应链、气候变化、新冠疫苗和数字合作等领域。
6. 韩国就业数据：2021年就业人口同比增加36.9万人，失业率降至3.7%，为2014年以来最低水平。

五、今日关注事件

• 21:00 美联储哈克发表讲话
• 21:30 美国至1月8日当周初请失业金人数
• 21:30 美国12月PPI月率
• 23:30 美国至1月7日当周EIA天然气库存

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