2021-10-17-安永_中国_-大中华区私募股权基金——2021年第三季度简报_14页_1mb

大中华区私募股权基金市场概况

大中华区私募股权投资市场继续保持吸引力，2021年第三季度交易和募资活跃。尽管面临监管变化，如网络安全审查和赴海外上市限制，市场仍呈现增长趋势。GDP正增长、资产规模扩大和政策支持驱动投资环境开放。核心科技、ESG和新兴技术领域成为关注焦点。

投资情况

第三季度完成533笔投资，交易额达620亿美元，同比上升5%和28%，平均交易额增至1.75亿美元。科技领域占投资总额的50%，包括半导体、AI/5G和医疗技术。中国综合人力资源服务提供商前程无忧获41亿美元投资，为季度最大交易。

退出情况

季度共实现48起退出，总额150亿美元，同比增长60%，平均退出金额增至4.17亿美元。主要退出渠道为股权转让和二次出售，科技与医疗行业占52%。京东股权交易以21亿美元为最大退出案例。

募资情况

前三季度募集基金数量47只，总额725亿美元，平均基金规模15亿美元，增长44%。13只巨型基金（超10亿美元）完成募资。香港政策如税收优惠和SPAC机制提升其作为区域中心的吸引力。

未来展望

监管加强可能影响部分行业，但开放政策和“双循环”战略推动私募基金发展。投资重点转向“硬科技”及ESG领域，香港可能成为重要退出渠道。中美上市差距增加，大中华区私募市场预计持续增长。