百舸争流_奋楫者先_未来中国资产管理行业的领航者_17页_1mb

中国资产管理行业未来展望总结

核心内容

中国资产管理行业预计将在2019年成为世界第二大资管市场，并在2030年达到17万亿美元的资产管理规模。这一增长主要由个人投资者（包括大众富裕阶层和高净值人群）推动，预计至2030年，资管产品的投资额将占所有可投资资产的10%。行业增长动力来自人口因素、结构性因素和政策因素。

主要观点

• 市场增长潜力：中国资管行业将以年均15%的速度增长至2025年，之后逐步降至12%。未来十年，中国投资者将投入约8.5万亿美元，使中国资产净流量与其他全球市场相当。
• 投资者结构：个人投资者将成为主要增长动力，尤其是高净值人群和大众富裕阶层。他们对投资产品的需求日益增加，推动了资管行业的发展。
• 行业挑战：随着市场的成熟，资产管理公司若不具备清晰的商业模式、系统性的优势和规模导向，将面临市场地位的挑战。
• 外资机会：尽管外资机构在中国市场面临竞争劣势，但预计其市场份额将增长至6%。外资机构可通过与本地企业合作、提供国际投资经验和产品来获得增长机会。

关键信息

• 未来领航者：中国资管行业的领航者将采用五种主要商业模式：

  1. 国内巨头：专注于国内市场，拥有本地品牌优势和广泛的分销网络。
  2. 全球领导者：具备国际化战略，管理全球资产并位列全球前十。
  3. 泛亚另类投资专家：专注于亚洲地区的另类投资产品，利用市场低效性创造高回报。
  4. 国内销售专家：专注于提供咨询服务而非产品开发，构建销售平台以服务高净值人群。
  5. 定制虚拟投资管家：利用科技和大数据为个人投资者提供定制化投资方案。

• 商业模式成功要素：

  • 国内巨头：需要本地化客户服务、强大的分销能力和规范的投资流程。
  • 全球领导者：应具备国际化战略、强大的海外销售团队和良好的财务基础。
  • 泛亚另类投资专家：需在另类投资领域有专业优势和稳健的风险管理体系。
  • 国内销售专家：应建立强大的销售平台和提供中立的咨询服务。
  • 定制虚拟投资管家：需具备强大的科技能力和数据驱动的投资算法。

• 外资进入策略：

  • 明确市场目标（财务回报、资金募集、本地投资能力）
  • 灵活的商业模式以适应监管环境
  • 与本地企业建立合作关系，如“全球领导者”和“国内销售专家”
  • 评估并购机会，包括收购本地资管公司、企业合资和股权出售

建议与展望

• 国内企业：应明确自身商业模式，集中资源发展其优势领域，并与本地分销商建立稳固关系。
• 外资企业：应重视与本地合作伙伴的协同效应，提升本地市场渗透率，并关注科技和数据驱动的投资工具。
• 行业趋势：随着市场成熟，竞争将从资产筹集转向资产保留，咨询服务和科技驱动的个性化产品将成为关键。

结论

中国资产管理行业将在未来十年内快速发展，成为全球第二大市场。企业需根据自身优势选择合适的商业模式，并在技术、分销和客户服务等方面进行投资，以在未来竞争中占据有利位置。