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晨会集萃

本部分列出天风证券在2022至2023年推荐的多家公司，涉及通信、计算机、医药、消费等多个行业。推荐基于公司基本面和行业前景，旨在提供投资机会参考。

重点推荐报告总结

1. 生物医药：行业受政策支持，高景气细分领域包括创新药、疫苗和血液制品。研发投入增加，国产替代加速，种植型龙头估值低位，适合长期投资；推荐关注国证生物医药指数。

2. 新能源汽车：6月订单环比略有下降，但政策利好如下乡补贴和促销活动推动市场下沉；自主品牌和造车新势力市占率提升；支撑因素包括订单从上周期高基数恢复，以及政策持续发力。

3. 证券IT：信创建设加速，券商IT投入占比提升目标设为净利润的10%；核心系统向分布式、低时延转型，龙头厂商订单预期增长；关注恒生电子、顶点软件、金证股份。

其他核心领域分析

• 高端制造业：如商用车信息化龙头锐明技术、低碳智慧供热解决方案供应商瑞纳智能，AI赋能推动业绩拐点。
• 数字经济：中科江南财务云与数据要素市场空间大，电子发票改革带来财税红利。
• 汽车行业：比音勒芬员工持股计划强化信心，高尔夫服饰定位高端市场，消费粘性提升。

整体市场展望：A股温和反弹，AI、光模块、算力等领域为主线；降息政策对顺周期影响逐步显现，建议在专业领域挖掘机会。风险包括政策变动和产业竞争加剧。