克明面业2015年年度报告总结
核心内容概述
克明面业股份有限公司在2015年实现了良好的经营业绩，营业收入同比增长23.88%，归属于上市公司股东的净利润同比增长64.41%。公司主营业务为挂面的研发、生产与销售，并逐步拓展至面粉、半干面、冷冻面、乌冬面等产品领域。公司通过非公开发行股票募集了资金，用于扩大产能和研发，同时优化了内部管理，增强了市场竞争力。
主要观点
- 业绩增长：2015年公司营业收入和净利润均实现大幅增长，主要得益于营销力度的加大、费用控制的加强以及华东市场的投入产出。
- 业务拓展：公司持续扩大产品线，增加面粉、半干面、冷冻面、乌冬面等产品，进一步巩固其在挂面行业的领先地位。
- 市场地位：“陈克明”品牌在超市综合权数市场占有率稳居第一，显示其在挂面行业的强势地位。
- 风险提示：公司面临食品安全、成本上升、市场和经营管理等风险，需投资者关注。
- 非公开发行股票：公司通过非公开发行股票募集了11.9999997亿元资金，主要用于扩大生产能力和研发投入，但尚未使用。
关键信息
财务指标
| 指标 |
2015年 |
2014年 |
同比增减 |
2013年 |
| 营业收入（元） |
1,891,818,789.18 |
1,527,098,686.90 |
23.88% |
1,224,769,367.11 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） |
108,178,994.55 |
65,799,710.09 |
64.41% |
87,132,277.10 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） |
142,106,431.85 |
61,327,374.52 |
131.72% |
57,994,293.54 |
| 总资产（元） |
2,455,962,564.77 |
1,054,270,538.21 |
132.95% |
989,865,308.06 |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） |
2,001,560,601.69 |
742,583,292.29 |
169.54% |
711,988,601.88 |
营业收入构成
| 分类 |
2015年金额（元） |
占比 |
2014年金额（元） |
占比 |
同比增减 |
| 食品加工 |
1,881,037,441.11 |
99.43% |
1,521,289,081.35 |
99.62% |
23.65% |
| 其他业务收入 |
10,781,348.07 |
0.57% |
5,809,605.55 |
0.38% |
85.58% |
营业成本构成
| 分类 |
2015年金额（元） |
占比 |
2014年金额（元） |
占比 |
同比增减 |
| 营业成本合计 |
1,486,905,163.31 |
100% |
1,467,200,936.22 |
100% |
-0.67% |
营业利润构成
| 分类 |
2015年金额（元） |
占比 |
2014年金额（元） |
占比 |
同比增减 |
| 营业利润合计 |
405,336,467.26 |
100% |
321,557,728.62 |
100% |
25.98% |
营业收入分产品
| 产品 |
2015年金额（元） |
占比 |
2014年金额（元） |
占比 |
同比增减 |
| 营养面 |
106,893,180.56 |
5.65% |
80,274,875.69 |
5.26% |
33.16% |
| 强力面 |
529,970,654.73 |
28.01% |
462,388,877.01 |
30.28% |
14.62% |
| 高筋面 |
312,916,883.21 |
16.54% |
291,040,217.55 |
19.06% |
7.52% |
| 如意面 |
743,661,175.60 |
39.31% |
642,171,481.76 |
42.05% |
15.80% |
| 面粉 |
181,167,818.64 |
9.58% |
41,356,856.33 |
2.71% |
338.06% |
营业收入分地区
| 地区 |
2015年金额（元） |
占比 |
2014年金额（元） |
占比 |
同比增减 |
| 华东 |
602,944,799.61 |
31.87% |
429,092,578.71 |
28.10% |
40.52% |
| 华中 |
633,027,387.70 |
33.46% |
511,801,884.85 |
33.51% |
23.69% |
| 华北 |
102,398,832.04 |
5.41% |
101,805,585.40 |
6.67% |
0.58% |
| 东北 |
36,542,140.94 |
1.93% |
29,497,114.93 |
1.93% |
23.88% |
| 华南 |
276,345,286.46 |
14.61% |
246,885,505.54 |
16.17% |
11.93% |
| 西南 |
204,035,680.50 |
10.79% |
171,304,813.64 |
11.22% |
19.11% |
| 西北 |
36,524,661.93 |
1.93% |
36,711,203.83 |
2.40% |
-0.51% |
财务费用
| 项目 |
2015年（元） |
2014年（元） |
同比增减 |
| 财务费用 |
6,971,329.47 |
6,933,868.95 |
0.54% |
研发投入
| 项目 |
2015年（元） |
2014年（元） |
变动比例 |
| 研发投入金额 |
35,525,974.86 |
50,275,181.97 |
-29.34% |
| 研发投入占营业收入比例 |
1.88% |
3.29% |
-1.41% |
现金流
| 项目 |
2015年（元） |
2014年（元） |
同比增减 |
| 经营活动现金流入小计 |
2,077,492,910.40 |
1,528,528,310.74 |
35.91% |
| 经营活动现金流出小计 |
1,935,386,478.55 |
1,467,200,936.22 |
31.91% |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
142,106,431.85 |
61,327,374.52 |
131.72% |
| 投资活动产生的现金流量净额 |
-180,949,911.27 |
-11,233,437.05 |
-1,510.82% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 |
1,170,024,227.06 |
-40,111,245.65 |
3,016.95% |
募集资金使用情况
- 2012年首次公开发行：募集资金总额为43,617万元，累计使用40,979.49万元。
- 2015年非公开发行：募集资金总额为119,999.99万元，尚未使用。
- 承诺投资项目：包括研发检验综合楼、长沙生产基地、遂平生产基地、延津生产基地等，部分项目已达到预期产能，但效益未达预期。
- 超募资金使用：主要用于生产线建设、设备研发及流动资金补充，部分项目因市场变化调整或终止。
公司治理与风险
- 公司治理：公司治理结构健全，董事会、监事会及高管均保证报告内容的真实、准确、完整。
- 风险提示：公司存在食品安全、成本上升、市场及经营管理等风险，需投资者注意。
- 非经常性损益：主要来源于政府补助和银行理财产品收益，合计12,055,383.48元，占利润总额比例较小。
资产与负债
| 资产 |
2015年末（元） |
占比 |
2014年末（元） |
占比 |
同比增减 |
| 货币资金 |
1,211,558,668.09 |
49.33% |
90,667,920.45 |
8.60% |
1,236.26% |
| 应收账款 |
315,687,225.16 |
12.85% |
186,041,732.91 |
17.65% |
69.69% |
| 存货 |
67,109,266.23 |
2.73% |
68,808,995.50 |
6.53% |
-3.80% |
| 在建工程 |
305,292,070.36 |
12.43% |
39,133,611.53 |
3.71% |
680.13% |
主要客户与供应商
- 主要客户：前五大客户合计销售额为163,349,230.94元，占销售总额的8.63%。
- 主要供应商：前五大供应商合计采购金额为693,524,659.98元，占采购总额的75.76%。
投资情况
- 2015年投资额：2,840万元，同比增加102.86%。
- 重大投资：包括延津克明面粉有限公司的增资和收购，以及遂平、延津等生产基地的建设。
- 超募资金投向：主要用于生产线建设、设备研发及流动资金补充，部分项目因市场变化调整或终止。
重要事项
- 新增子公司：克明食品营销有限公司，实收资本5,000万元。
- 注销子公司：岳阳克明面业有限公司，已办理完毕工商税务注销手续。
- 非公开发行股票：公司向9名认购对象发行股份26,666,666股，募集资金净额为1,177,505,378.47元。
其他
- 主要产品：挂面、面粉、半干面、冷冻面、乌冬面等。
- 市场特点：挂面消费市场稳定，无明显淡旺季，但第四季度消费较旺。
- 品牌优势：“陈克明”品牌在超市综合权数市场占有率稳居第一。
总结
克明面业在2015年实现了显著的业绩增长，营业收入和净利润均大幅上升，主要得益于市场拓展、费用控制和产品结构优化。公司通过非公开发行股票募集资金，用于扩大生产和研发，进一步巩固其在挂面行业的领先地位。同时，公司面临食品安全、成本上升、市场和经营管理等风险，需持续关注。公司治理结构健全，业务模式清晰，核心竞争力稳定，未来发展前景良好。
