深企投产业研究院-2025智算中心行业研究：新一轮人工智能浪潮汹涌，算力底座万亿市场可期_51页_2mb

智算中心行业研究报告总结

核心内容概览

智算中心作为人工智能新基建的重要组成部分，正成为推动AI技术应用和产业智能化的关键基础设施。随着AI大模型的快速发展，智能算力在总算力中的占比将从2016年的3%提升至2025年的35%。智算中心具备数据存储与分析、AI模型训练与优化、应用开发与创新支持、算力服务与共享等功能，其建设对人工智能核心产业和相关产业的带动作用显著，预计“十四五”期间可带动人工智能核心产业增长2.9-3.4倍，相关产业增长36-42倍。

主要观点

• 智算中心的定义与功能：智算中心是传统数据中心的智能化升级，融合算力、数据和算法，为AI模型训练、推理、智能制造、智慧交通等提供强大计算能力。
• 产业链结构：智算中心产业链包括上游设施层（基建与IT硬件）、中游运营层（云厂商、IDC服务商、智算服务厂商）、下游应用层（AI相关行业应用）。相较传统数据中心，智算中心产业链更聚焦AI领域。
• 政策环境：国家和地方政府均出台多项政策，推动智算中心高质量发展，强化算力统筹和智能调度，鼓励建设国家级枢纽节点，提升智能算力占比。2024年政府工作报告提出“适度超前建设数字基础设施”。
• 市场与区域分布：中国智算中心市场持续增长，2024年市场规模突破1000亿元，预计2028年达2886亿元。区域分布上，东部地区为主，江苏省项目数量最多，京津冀、长三角及广东合计占比超40%。
• 建设与运营模式：主要包括政府投资+企业运营、企业自投自运+政府补贴、平台企业投资+联合运营等模式，主要参与者包括云厂商、运营商、第三方服务商。
• 盈利模式：主要依赖算力租赁，同时开展技术服务和数据运营，未来需拓展增值服务以实现多元化收入。
• 市场格局：云服务厂商（如阿里云、天翼云、移动云）和第三方算力中心服务商（如万国数据、数据港）是市场主要参与者，智算服务市场增长迅速，其中GenAI IaaS和智算集成服务尤为突出。
• 产业链重点领域：包括AI服务器、AI芯片、交换机、光模块、液冷系统等，其中AI服务器和AI芯片是核心，市场增长迅速，国产替代趋势明显。

关键信息

一、智算中心概述

• 概念与功能：智算中心是智能计算基础设施，融合算力、数据、算法，为AI模型训练、推理、数据处理提供支持。
• 内部系统：包括供配电系统、不间断电源系统、终端配电系统、电源辅助系统、空调系统等，确保数据中心运行安全和效率。
• 内部设备：IT设备包括连接器、网络设备、算力设备、存储设备等，配套设备包括供配电设备、温控设备等。

二、政策环境

• 国家层面：2021年至今，国家出台多项政策支持智算中心建设，如《新型数据中心发展三年行动计划》、《算力基础设施高质量发展行动计划》等。
• 地方层面：北京、上海、成都、杭州、广东等省市发布政策，推动智算中心建设，如《北京市算力基础建设实施方案》、《广东省算力基础设施高质量发展行动》等。

三、发展现状

• 市场与算力规模：2024年中国智能算力规模达725.3EFLOPS，预计2028年达2781.9EFLOPS，复合增速达57.1%。
• 区域分布：智算中心主要集中在东部地区，江苏省项目数量最多，京津冀、长三角及广东合计占比超40%。
• 建设模式：主要分为政府投资+企业运营、企业自投自运+政府补贴、平台企业投资+联合运营等。

四、行业运作模式

• 建设运营模式：包括政府投资、企业自建、政府购买服务、PPP模式等。
• 盈利模式：主要为算力租赁、技术服务和数据运营，当前多数依赖算力租赁，增值服务尚待开发。
• 市场格局：云服务厂商（如阿里云、天翼云）和第三方服务商（如万国数据、数据港）是主要参与者，GenAI IaaS和智算集成服务增长显著。

五、产业链重点领域格局

• AI服务器：2024年中国AI服务器市场规模达190亿美元，同比增长86.9%。浪潮信息、宁畅信息、华为昇腾系列等占据主要市场份额。
• AI芯片：国际巨头（英伟达、英特尔）占据主导地位，中国本土品牌（寒武纪、华为昇腾）加速发展，国产替代空间广阔。
• 交换机：华为、新华三、锐捷网络等国内厂商占据市场主导地位，800G交换机逐步推广。
• 光模块：中国光模块企业在全球市场地位凸显，中际旭创、华为、光迅科技等占据全球前十大厂商中的多数位置。
• 液冷系统：液冷技术因AI算力需求高增长而备受关注，2024年中国液冷服务器市场达23.7亿美元，预计2028年达102亿美元。

总结

智算中心作为AI新基建的重要载体，正加速发展，成为推动人工智能与产业融合的关键基础设施。政策支持、市场需求增长和技术进步共同推动智算中心行业持续扩张。未来，随着AI大模型应用场景的拓展，智算中心市场将进入平稳增长期，同时国产替代趋势明显，尤其是在AI芯片、服务器、液冷系统等领域。行业参与者需在技术、服务和运营模式上持续创新，以实现可持续发展。