2025-04-29-深企投-2025智算中心行业研究报告_51页_2mb

智算中心行业研究总结

智算中心概述

智算中心（AIDC）是智能计算基础设施的代表，基于传统数据中心并融合人工智能芯片（如GPU、TPU、FPGA）构建，主要功能包括数据存储与分析、AI模型训练与优化、应用开发支持以及算力服务共享。产业链分为上游设施层（基建与IT硬件）、中游运营层（云厂商和IDC服务商）和下游应用层（各行业AI应用），与传统数据中心相比，更聚焦AI领域，涵盖算力、数据和算法的融合。

政策环境

国家政策近年来持续推动智算中心发展。2017年《新一代人工智能发展规划》首次提出建设智能化基础设施；2020年起，智能计算中心被纳入信息基础设施范畴；2021-2024年，国家“十四五”规划及相关部门出台了《算力基础设施高质量发展行动计划》等文件，要求加快部署高性能智算中心，优化全国一体化算力体系，并通过“东数西算”工程促进区域平衡。地方层面，北京、上海、广东、河北等省市也推出政策，支持智算中心建设，目标包括提升算力占比和构建绿色算力网络。

发展现状

智算中心市场规模快速增长，2023年中国市场规模达879亿元，预计2028年突破2886亿元，复合年增速26.8%。算力规模方面，2024年中国智能算力达725.3EFLOPS，预计2028年增至2781.9EFLOPS，复合增速57.1%。区域分布以东部为主，截至2024年8月，全国已有超300个智算中心项目，江苏、广东和山东项目最多，京津冀、长三角和珠三角合计占比超40%。智算中心类型以中型为主（100P-1000P），主要用于产业集群需求。

行业运作模式

智算中心建设模式包括政府投资、企业自建、运营商参与和政府购买服务等。盈利主要依赖算力租赁（如GPU租赁）、技术服务（如大模型训练）和数据运营（如数据集供应）。云服务厂商（如阿里云、腾讯云）和第三方算力服务商（如万国数据、世纪互联）是主要参与者，私营化趋势明显，但盈利模式仍较单一，增值服务开发不足。

行业市场格局

当前市场参与者包括云服务厂商（阿里云、天翼云、华为云）、第三方算力服务商（万国数据、世纪互联）和智算服务厂商（如阿里、华为在GenAI IaaS领域的布局）。2024年，中国智算服务市场规模达146亿元，增长79.6%，其中GenAI IaaS表现突出，增速达203.6%。

产业链重点领域格局

• AI服务器：市场规模持续扩大，国产品牌（如浪潮信息、宁畅信息）主导，液冷技术快速发展，预计2028年中国液冷服务器市场规模将达102亿美元。
• AI芯片：英伟达仍占主导，但国产芯片（如华为昇腾、寒武纪）加速替代，预计2028年国产芯片市场份额将提升。
• 交换机：华为、新华三和锐捷占据国内市场主导，800G及更高速率交换机逐步推广。
• 光模块：中国企业在硅光芯片领域快速追赶，CPO技术成为高带宽低功耗的关键。
• 液冷系统：为满足国家能效目标，渗透率快速提升，冷板式液冷在智算中心应用远高于通用数据中心。

总体而言，智算中心作为AI新基建的核心，受益于政策支持和市场需求，未来将向绿色化、国产化和全球化方向发展。