20210904-太平洋-机械行业周报_政策支持_专精特新_小巨人_机械设备为第一大行业_16页_902kb

行业总结：工业资本货物

核心内容

本报告主要围绕工业资本货物行业，尤其是机械设备领域，分析其在政策支持下的发展趋势、投资建议以及市场表现。重点提及了“专精特新”小巨人企业的政策背景，机械设备作为该政策下的最大受益行业，拥有76家A股上市公司，占299家入选企业的38%。同时，报告还涵盖了多个细分行业的动态，包括工程机械、工业自动化、新能源车、半导体和光伏等。

主要观点

政策支持

• “专精特新”政策：自2012年起，国务院及工信部陆续出台政策支持中小企业专业化、精细化、特色化、新颖化发展，其中“小巨人”企业作为核心代表，获得中央财政专项资金支持。
• 专项资金安排：今年工信部联合财政部安排100亿元奖补资金，分三批支持1000余家国家级专精特新“小巨人”企业，推动其创新投入和产业升级。
• 行业地位：机械设备行业在“专精特新”小巨人企业中占比最高，显示出其在工业资本货物领域的核心地位。

市场表现

• 板块整体表现：本期（8月30日-9月5日），机械板块下跌2.0%，在28个申万一级行业中排名24。
• 细分行业表现：工程机械涨幅最大，达5.7%；半导体设备跌幅最大，达14.1%。
• 海外市场增长：中国工程机械企业积极拓展海外市场，多款产品在国际市场上表现亮眼，出口额同比大幅增长。

投资建议

• 重点推荐企业：包括天智航、申昊科技、亿嘉和、华锐精密、欧科亿、绿的谐波、科德数控、中际联合、弘亚数控、先惠技术、天准科技、埃夫特、快克股份等优质企业。
• 行业前景：随着政策扶持和市场需求增长，机械设备行业有望迎来新一轮发展机遇，尤其是在智能制造、自动化和新能源等领域。

关键信息

行业重点新闻

• 工程机械：

  • 三一重工、中联重科、徐工集团等企业海外市场表现强劲，产品销量和出口额均实现显著增长。
  • 三一集团启动多个智能工厂项目，推动智能制造发展。
  • 2021年1月至6月，中国工程机械出口金额达150.71亿美元，同比增长54.9%。

• 工业自动化：

  • 新松机器人销量同比增长300%以上，获得欧洲订单，技术实力得到认可。
  • 京东物流计划在2021年底实现5G智能仓储机器人规模化生产，推动物流行业智能化升级。

• 新能源车：

  • 特斯拉保持全球电动车销量第一，五菱集团排名第三。
  • 中国和欧洲电动车销量占全球87%，成为主要市场。
  • 小米汽车落地北京，注册资金100亿元，经营范围涵盖新能源车制造、技术研发等。

• 半导体：

  • 山西锑化物半导体项目进入试运行阶段，预计2022年产能达1万支芯片。
  • 项目将应用于激光加工、医疗切割等领域，提升我国在第四代半导体领域的竞争力。

• 光伏：

  • 晶科能源与宁德时代达成战略合作，推动“光伏+储能”模式发展。
  • 金属硅价格连续上涨，单月涨幅超60%，预计未来硅价仍将高位运行。

重点公司公告

• 中联重科：上半年营收增长47.25%，净利润增长20.70%，主要得益于产品竞争力增强。
• 山推股份：营收增长46.32%，净利润增长138.60%，产品市场整体上升。
• 弘亚数控：营收增长64.95%，净利润增长92.21%，产品市场需求旺盛。
• 杭可科技：营收增长76.90%，但净利润下降35.77%，主要因锂电池行业需求增加。
• 至纯科技：营收增长76.51%，净利润增长395.51%，受益于集成电路产业景气。
• 科德数控：营收增长42.42%，净利润增长305.60%，下游需求旺盛，产品结构优化。

投资评级

• 行业评级：

  • 看好：预计未来6个月内，行业整体回报高于市场5%以上。
  • 中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于市场-5%至5%之间。
  • 看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于市场5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅在15%以上。
  • 增持：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于5%至15%之间。
  • 持有：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%至5%之间。
  • 减持：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%至-15%之间。

风险提示

• 宏观经济波动：可能影响整体市场需求。
• 外部需求波动：尤其是出口导向型企业，可能受到国际环境变化影响。

分析师信息

• 刘国清：太平洋证券机械行业首席分析师，擅长机器人及自动化研究。
• 崔文娟：太平洋证券机械行业分析师，专注产业趋势与投资机会。
• 曾博文：太平洋证券机械行业分析师，善于从产业趋势把握投资机会。
• 张凤琳：太平洋证券机械行业助理分析师，2021年加入。

销售团队联系方式

研究院信息

• 地址：中国北京 100044，北京市西城区北展北街九号，华远·企业号D座
• 电话：(8610)88321761
• 传真：(8610) 88321566
• 许可证编号：13480000

重要声明

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