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北向偏好银行、公用事业，ETF持续流入总结

核心内容概述

本报告为北向资金与ETF周报，分析了2022年12月26日至12月31日期间，北向资金和ETF的行业分布、交易情绪以及配置建议，旨在为投资者提供市场动态和投资方向参考。

主要观点

北向资金流向

• 流入行业：银行、公用事业、有色金属、电力设备、传媒是上周北向资金流入较多的行业。

  • 银行行业流入17.0亿元，居首位。
  • 公用事业、有色金属流入分别为5.2亿元和5.2亿元。
  • 电力设备和传媒分别流入4.9亿元和3.4亿元。

• 流出行业：交通运输、计算机、通信、电子、机械设备是北向资金流出较多的行业。

  • 交通运输流出5.4亿元，居首位。
  • 计算机、通信、电子、机械设备分别流出3.3亿元、3.3亿元、2.9亿元、2.8亿元。

交易情绪分析

• 情绪较好行业：社会服务、美容护理、传媒、商贸零售、农林牧渔。

  • 社会服务行业交易情绪因子值为1.87，显著高于其他行业。

• 情绪较差行业：建筑装饰、钢铁、煤炭、建筑材料、非银金融。

  • 非银金融行业情绪因子值为0.81，为最差行业之一。

交易情绪因子计算公式为：
$$
\text {交 易 情 绪} = \frac {\text {过 去} 1 \text {周 日 均 成 交 金 额}}{\text {过 去} 2 \sim 5 \text {周 日 均 成 交 金 额}}
$$
并进行标准化处理。

ETF资金流情况

• 整体流入：上周ETF整体流入122亿元，ETF最新总规模为12452.35亿元。
• 流入较多类型：宽基、金融、消费类ETF流入较多。
• 流出较多类型：医药类ETF获得资金流出。

ETF交易情绪

• 情绪较好方向：债券、增强、宽基类ETF。
• 情绪较差方向：周期、港股、QDII类ETF。
• 成交金额变化：债券类ETF交易情绪较高，成交金额增长明显。

关键信息

ETF流入前十

ETF流出前十

ETF配置建议

建议关注以下ETF，因其表现优于沪深300指数：

• 华宝中证银行ETF（代码：512800.SH）：安全边际较高，价格处于历史相对低位，情绪边际有所改善。
• 华宝中证医疗ETF（代码：512170.SH）：ETF资金持续流入，左侧布局。
• 富国中证军工龙头ETF（代码：512710.SH）：与经济周期相关性低。
• 汇添富中证主要消费ETF（代码：159928.SZ）：消费复苏预期。
• 国泰中证畜牧养殖ETF（代码：159865.SZ）：消费复苏预期。

风险提示

• 本文梳理的基金池和推荐标的基于定量模型和历史数据得出，模型基于特定假设可能失效，历史数据不能完全代表未来。
• 投资建议所涉及的评级基于相对市场表现，以报告发布日后6到12个月内的公司股价或行业指数相对同期相关证券市场代表性指数涨跌幅为基准。