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铁矿石市场分析总结

核心内容概述

本报告总结了2026年7月6日和7日铁矿石市场的主要价格变动、基差情况、进口利润、库存数据以及市场策略，涵盖现货、期货、港口发运、贸易商动态及宏观经济背景等多方面内容。

价格与基差分析

期货价格

• i2609: 收于737元/吨
• i2701: 收于726.5元/吨
• 9-1价差: 10.5元

现货价格

• PB粉: 695元/吨（-2）
• 折标准品（厂库）: 718元/吨
• 最优交割品: PB粉，折仓单（厂库）718元/吨

基差率

• 01基差: -0.85%
• 05基差: -0.02%
• 09基差: -2.39%

现货品种差分析

品种差

• 卡粉-金布巴: 180元/吨（+0）
• PB粉-金布巴: 131元/吨（+2）
• 金布巴-超特: 96元/吨（+6）
• PB块-PB粉: 195元/吨（+2）
• 球团溢价: 18.8元/吨（+0）
• 块矿溢价: 0.19元/吨（+0）

进口利润分析

港口库存与发运数据

发运与到港数据

• 澳洲发全球: 1819吨（+44）
• 巴西发运量: 911吨（+15）
• 到港量: 2512.1吨（-225.7）
• 压港量: 120.0吨（+8.0）

市场动态与重要资讯

1. 港口库存: 6月29日-7月5日，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1439.4万吨，环比增加42.1万吨，库存延续累库趋势，当前库存规模已升至年内高位。
2. 天气影响: 7月6日夜间湖北遭遇强对流天气，黄冈黄州区受灾，但鄂州地区钢材仓库出入库及发运正常，钢厂生产未受影响。
3. 成交数据:
   • 全国主港铁矿石成交79.50万吨，环比增68.1%
   • 237家主流贸易商建筑钢材成交8.33万吨，环比减13.8%
4. 房地产数据:
   • 10个重点城市新建商品房成交(签约)面积总计239.38万平方米，同比增长19.2%
   • 二手房成交(签约)面积总计232.81万平方米，同比增长17.2%
5. 车企出口:
   • 截至7月7日，8家头部车企披露6月海外出口/销量情况
   • 奇瑞集团出口量领跑行业，首次实现单月出口突破19万辆

多空逻辑分析

• 供应端: 二季度冲量结束后，发运或呈季节性回落走势，供应端压力有所缓解。
• 需求端: 铁水产量小幅回升，但钢厂利润持续收缩或对铁水产量形成压制，预计本周产量下降。
• 整体趋势: 供需均存减弱预期，短线或延续震荡走势。
• 操作建议: 谨慎操作。

交易策略

• 策略: 震荡
• 依据: 现货成交环比大幅回升，现货价格小幅松动，跌幅在1-8元不等；供需均存减弱预期，市场短期或维持震荡格局。

备注与免责声明

• 备注: 已扣除厂库12元/吨出库费收益
• 免责声明:
  • 本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
  • 报告内容仅供参考，不构成任何投资建议。
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  • 数据来源: wind、钢联
  • 研究所白净: 期货从业资格号F03097282，投资咨询号Z0018999，电话: 010-82292661