20240330-国盛证券-量化分析报告_择时雷达六面图_技术面恢复_23页_1mb

报告总结

本报告是国盛金工的量化择时雷达六面图分析，旨在对未来权益市场给出择时观点。择时雷达综合了宏观流动性、宏观经济、市场估值、资金流向、技术指标、情绪指标等六个维度的信息，使用三十多个指标进行研判，得出综合打分范围在-5到5之间。截至2024年3月30日，当前综合打分为157分，整体系看多状态。

各维度分析如下：

• 流动性：代表信用的M2同比-GDP同比指标发出看多信号，但M1同比和M1与PPI剪刀差发出看空信号，整体结果为弱看空。
• 经济面：发电量和景气度上行发出看多信号，PMI下行发出看空信号，库存周期中性，整体看多。
• 估值面：中证800 PE中位数下行、PB估值位于底部、股息率上行、股权风险溢价较高，AIAE和DCF模型给出看多信号，整体显著看多。
• 资金面：杠杆资金趋势上行发出看多信号，新增开户数无显著信号，整体看多。
• 技术面：均线排列、布林带和量价综合指标发出看多信号，RSI发出看空信号，整体看多。
• 情绪面：行业分歧度发出看多信号，认购认沽成交比率发出看空信号，整体中性偏多。

报告强调，所有结论基于历史数据和统计模型，若市场环境变化，模型可能失效。建议投资者谨慎参考，并结合自身情况决策。