20260701-瑞达期货-国债期货日报_3页_401kb

文档总结

核心内容

本文档汇总了2026年7月1日当天的国债市场及期货市场相关数据，包括国债现券收益率、期货收盘价、成交量、持仓量、价差变化、公开市场操作以及行业消息等内容。整体市场呈现震荡态势，受国内外经济数据及政策影响，市场情绪较为复杂。

主要观点

1. 国债现券收益率

   • 国债现券收益率整体承压，1-7年期收益率上行1-3bp，10年期收益率上行1.7bp至1.74%。
   • 30年期收益率上行1.45bp至2.24%。

2. 国债期货走势

   • 国债期货集体走弱，TS、TF、T、TL主力合约分别下跌0.05%、0.15%、0.21%、0.36%。
   • 期货持仓量普遍下降，T、TF、TS、TL主力合约持仓量分别减少15868手、6981手、838手、2960手。

3. 期货成交量变化

   • IT主力成交量整体上升，IT09、IT2609、ITS09、ITL09等合约成交量均有不同程度的增加。
   • ITL主力成交量出现下降，减少22746手。

4. 期货价差波动

   • 国债期货价差整体呈现小幅波动，部分价差有所扩大，如TL2609-2612价差上升0.03，ITS09-T09价差上升0.18。
   • 价差变化反映市场对不同期限国债的预期存在分歧。

5. 公开市场操作

   • 央行7月1日通过逆回购操作净回笼11625亿元，DR007加权利率维持在1.45%附近震荡。

6. 经济基本面

   • 国内6月制造业PMI回升至50.3%，高于市场预期，产需两端同步扩张，显示经济复苏迹象。
   • 但经济仍呈现K型分化，部分传统产业利润待改善。

7. 国际局势与市场影响

   • 中东局势出现变数，伊朗表示短期内不会与美方进行直接会晤，卡塔尔则表示美方特使访问但不涉及与伊朗的直接谈判。
   • 美国5月PCE指数同比上涨4.1%，核心PCE上涨3.1%，为近两年最高水平，市场对加息预期有所降温。

关键信息

• 国债现券收益率：1-7Y上行1-3bp，10Y、30Y分别上行1.7、1.45bp。
• 国债期货收盘价：T、TF、TS、TL主力合约分别下跌0.21%、0.15%、0.05%、0.36%。
• 期货成交量：IT、ITS等合约成交量普遍上升，ITL成交量下降。
• 期货持仓量：T、TF、TS、TL主力合约持仓量均有所下降。
• 价差变化：TL2609-2612价差上升0.03，ITS09-T09价差上升0.18。
• 公开市场操作：逆回购净回笼11625亿元，DR007维持在1.45%附近。
• 经济数据：6月制造业PMI回升至50.3%，显示经济边际改善。
• 国际局势：美伊局势紧张，伊朗拒绝与美方直接会晤，卡塔尔表示美方访问不包括与伊朗谈判。
• 美国通胀数据：5月PCE同比上涨4.1%，核心PCE上涨3.1%，市场加息预期小幅降温。

重点关注

• 2026/7/1 21:30：美联储主席沃什、欧洲央行行长拉加德、英国央行行长贝利将发表讲话。
• 2026/7/2 20:30：美国6月季调后非农就业人口及失业率将公布。

备注

• T为主力合约，代表10年期国债期货。
• 文档数据来源于第三方，仅作参考，不构成投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。

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