20240806-财通证券-房地产行业周报（2024年第31周）_政治局会议定调下半年房地产工作_16页_1mb

房地产行业周报（2024年第31周）投资策略总结

一、板块表现

本周申万房地产指数上涨132%，显著跑赢沪深300指数（下跌0.73%），在申万一级行业中排名第18位。

二、行业销售数据

• 新建商品房：30大中城市成交面积205万平米，环比增长268%，但同比仍下降147%。其中二线城市表现最佳，环比增长299%。
• 二手房：14城成交面积147万平米，环比下降139%，同比上升125%。一线城市二手房成交热度较高，同比涨幅达320%。

三、政策与动态

1. 中央政策：政治局会议强调落实房地产新政策，保交房，鼓励收购存量商品房用作保障性住房。
2. 地方政策：昆明下调二套房公积金贷款首付比例至20%；住建部提出房屋定期体检、保险及养老金制度。
3. 城镇化战略：国家发改委公布新型城镇化五年行动计划，聚焦产业集群发展与产业园区建设。

四、投资建议

• 推荐标的：保利发展、招商蛇口、招商蛇口、保利发展、越秀地产、中海地产等核心区域布局、信用优势强的房企。
• 关注方向：城中村改造经验丰富的地方性国企，如招商蛇口。

五、风险提示

• 基本面不及预期、行业政策收紧、资金面趋紧、个别企业信用风险。