2022-05-17-上交所-北京金橙子科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_338页_5mb

北京金橙子科技股份有限公司科创板上市招股说明书总结

核心内容概览

北京金橙子科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司主营业务为激光加工设备运动控制系统的研发与销售，产品涵盖激光加工控制系统、激光系统集成硬件及激光精密加工设备等，主要应用于激光标刻、激光切割、激光焊接、激光清洗等领域。公司为国内领先的激光加工控制系统企业之一，致力于推动我国激光先进制造领域的自动化及智能化发展。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：北京金橙子科技股份有限公司
• 成立日期：2004年1月14日
• 注册资本：7,700万元
• 法定代表人：马会文
• 注册地址：北京市丰台区丰台路口139号319室
• 主要生产经营地址：北京市顺义区民泰路13号院22号楼
• 控股股东与实际控制人：马会文、吕文杰、邱勇、程鹏，合计控制公司89.61%的股权
• 行业分类：I65软件和信息技术服务业
• 募集资金用途：包括激光柔性精密智造控制平台研发及产业化建设、高精密数字振镜系统项目、市场营销及技术支持网点建设、补充流动资金等。

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,566.67万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过10,266.67万股
• 发行方式：网下询价配售与网上按市值申购定价发行相结合，可采用超额配售选择权
• 保荐人：安信证券股份有限公司
• 发行日期：尚未明确，需等待上海证券交易所和中国证监会审批
• 发行市盈率与每股收益：未明确，需根据发行价格及财务数据计算

三、主要财务数据

• 2022年1-3月业绩预计：
  • 营业收入预计4,900.00万元至5,200.00万元，同比增长17.97%至25.19%
  • 归属于母公司净利润预计1,000.00万元至1,300.00万元，同比下降13.42%至增长12.56%

四、风险提示

1. 公司经营业绩受下游激光控制系统细分领域发展影响

• 激光加工控制系统销售占比长期在70%以上，但高端应用领域占比偏低，存在因中高端领域发展不足导致产品结构变化的风险。

2. 激光振镜控制系统与国际厂商存在差距

• 国内中低端振镜控制系统已基本实现国产化，但高端领域仍由德国Scaps、Scanlab等主导，国产化率仅15%左右，公司存在技术差距及市场开拓不足的风险。

3. 激光伺服控制系统市场开拓风险

• 公司进入该领域时间较短，与柏楚电子、维宏股份等先发企业存在差距，2021年销售收入仅15.30万元，市场开拓仍需时间验证。

4. 产品持续受盗版侵权的风险

• 激光控制软件存在严重盗版现象，公司面临市场份额被侵占及品牌受损的风险。

5. 实际控制人控制风险

• 实际控制人马会文、吕文杰、邱勇、程鹏合计持股89.61%，存在利用控制权损害公司及股东利益的风险。

6. 审计截止日后财务风险

• 存货跌价风险：存货账面价值占总资产比例15.59%至12.48%，存在因技术更新或市场变化导致存货减值风险。
• 汇率波动风险：外销收入占一定比例，存在汇率波动影响业绩的风险。
• 税务优惠风险：公司享受软件增值税即征即退政策，若政策变化或公司不符合条件，将影响利润水平。
• 募投项目风险：包括募投项目用地未落实、实施风险及市场风险，可能影响项目效益及盈利能力。
• 净资产收益率下降风险：发行后净资产增长快于净利润增长，可能导致净资产收益率下降。

五、技术先进性与研发能力

• 公司核心技术包括高精密振镜控制、伺服电机控制、柔性化加工控制等，已形成五大模块、十六项核心技术，覆盖CAD、CAM、视觉处理等关键领域。
• 拥有19项专利及80项软件著作权，其中6项为发明专利。
• 公司产品在激光调阻、3D打印、飞行标刻等高精度应用中已实现部分国产替代。

六、科创属性与上市标准

• 公司符合科创板上市标准，预计市值不低于10亿元，2020-2021年累计净利润达9,074.13万元。
• 研发投入占比达13.46%，符合“研发强度”标准。
• 研发人员占员工总数的37.26%，符合“人才占比”标准。
• 公司属于《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》中的智能制造装备领域，符合科创板定位。

七、未来发展战略

• 公司将深耕激光加工控制领域，推动激光加工自动化、智能化及柔性化发展。
• 以技术为核心，持续研发高精密振镜及伺服控制技术，提升国产替代能力。
• 加强市场开拓，建立技术支持网点，拓展市场份额。
• 通过募集资金推动研发及产业化项目，提升市场竞争力。

总结

北京金橙子科技股份有限公司是一家专注于激光加工控制系统研发与销售的高新技术企业，具备较强的自主研发能力和技术储备，产品覆盖多个高端应用场景，市场前景良好。公司拟通过科创板上市进一步扩大业务规模，提升技术实力与市场影响力。然而，公司面临诸多风险，包括技术差距、市场开拓、盗版侵权、实际控制人控制及财务不确定性等。公司需在技术研发、市场拓展及内部控制等方面持续加强，以应对潜在风险并实现可持续发展。