汽车轻量化专题_高强钢_铝镁合金持续高增长_碳纤维初步实现规模应用_33页_2mb

汽车轻量化专题总结

核心内容

本报告聚焦汽车轻量化的发展趋势，分析其市场空间、行业驱动力、竞争格局及未来发展方向，指出高强钢、铝镁合金和碳纤维是当前及未来汽车轻量化的主要材料。

主要观点

• 全球汽车轻量化市场将持续增长，预计2020年市场规模可达1.24万亿元，复合增长率11.6%。
• 中国汽车轻量化市场增速更快，预计2020年市场规模达3807.5亿元，复合增长率25.9%，远高于全球平均水平。
• 政策驱动是轻量化推进的重要因素，包括油耗标准和新能源积分政策，将推动车企积极采用轻量化材料。
• 汽车轻量化不仅有助于降低油耗和提升续航，还能够提高汽车的性能和安全性。

关键信息

市场空间

• 2015年全球乘用车轻量化市场空间为7172亿元，预计2020年达12416.6亿元。
• 2015年我国乘用车轻量化市场空间为1282.4亿元，预计2020年达3807.5亿元。

行业核心驱动力

1. 政策压力：2020年乘用车新车平均油耗目标为5.0L/100km，不达标将面临惩罚。
2. 技术需求：汽车轻量化有助于降低油耗、提升续航、改善性能和安全性。
3. 环保与能源安全：汽车排放是雾霾和光化学烟雾污染的主要原因，轻量化有助于降低油耗，缓解能源压力。

竞争格局

• 高强钢：国内宝钢占据50%市场，鞍钢、马钢等企业已掌握第三代高强度钢技术。
• 铝镁合金：国内企业如广东鸿图、文灿股份、中信戴卡、奔达模具等已进入一线品牌供应商体系，市场竞争力不断提升。
• 碳纤维：国内T700级碳纤维已实现量产，但仍主要应用于航空航天等高端领域，汽车应用仍处于研发和导入阶段。

技术与应用

• 高强钢：强度高、成本低，应用广泛，尤其在10-20万级别车型中普及。
• 铝镁合金：铝合金减重效果显著，镁合金更轻但成本高，应用受限。
• 碳纤维：减重效果最佳，但成本高，应用仍受限，未来有望随着技术进步和成本下降在汽车领域实现大规模应用。

投资策略与受益企业

投资策略

• 轻量化材料市场前景广阔，重点关注高强钢、铝镁合金和碳纤维相关企业。
• 借助政策和技术进步，新能源汽车和高端车型将成为轻量化材料的重要应用领域。

受益企业

1. 文灿股份：已进入一线豪华品牌供应商体系。
2. 中简科技：国内唯一T700系列航空级碳纤维稳定供货商。
3. 肇庆动力：动力系统轻量化区域龙头，布局新能源轻量化领域。
4. 联赢激光：激光焊接国内龙头，受益新能源动力电池爆发。
5. 中信戴卡：全球最大铝合金轮毂制造商，受益汽车底盘轻量化。
6. 奔达模具：轮毂模具细分领域龙头，净利润CAGR达53.4%。

风险提示

• 碳纤维成本高，技术门槛高，短期内难以大规模应用。
• 铝镁合金市场竞争激烈，技术积累和成本控制是关键。
• 政策变化可能影响轻量化推进速度。

图表目录

• 图表1：2005-2017中国汽车销量年复合增长率14.4%
• 图表2：2000-2017年我国汽车销量CAGR22.7%
• 图表3：中国千人汽车保有量远少于美日
• 图表4：中国原油对外依存度持续攀升，2016年高达65.4%
• 图表5：中日欧美燃油车油耗限值趋严
• 图表6：2016年中日欧美占全球乘用车销量的67%
• 图表7：我国推动汽车轻量化的相关政策及文件
• 图表8：欧盟对燃油超排整车厂采取严厉的罚款措施
• 图表9：某越野车增重200kg油耗上升0.53L
• 图表10：电动汽车续航里程严重不足
• 图表11：某纯电动汽车减重150kg续航里程增加12%
• 图表12：特斯拉Model S采用轻量化方案提高续航里程更加经济
• 图表13：我国新能源汽车销量爆发
• 图表14：国内不同价格区间的乘用车销量
• 图表15：不同价格区间销量增速显示乘用车高端化趋势明显
• 图表16：节能与新能源汽车轻量化技术路线图
• 图表17：2020年我国乘用车轻量化市场空间将达3807亿元
• 图表18：新三板轻量化公司总营收CAGR25.8%
• 图表19：新三板轻量化公司总利润CAGR54%
• 图表20：碳纤维减重效果最好，铝镁合金次之
• 图表21：使用高强钢、铝合金汽车全生命周期能量消耗优于基线值
• 图表22：先进高强度钢、超高强度钢和铝在车身上用量将逐渐增多
• 图表23：第三代高强度钢性价比最高，是未来发展趋势
• 图表24：我国高强度钢应用不及国外
• 图表25：高强度钢在10-20万级别车型上应用普及化
• 图表26：特斯拉Model 3采用钢铝混合车身
• 图表27：奥迪A8采用钢铝混合车身
• 图表28：宝钢排名2017世界钢企前10
• 图表29：上市钢企的营收规模
• 图表30：2017上半年上市前5钢企全部实现盈利
• 图表31：北美轻型汽车单车用铝量连续增长55年
• 图表32：铝合金在高端车型及新能源汽车上应用较多
• 图表33：北美轻型汽车重要零件中的铝合金用量
• 图表34：我国单车用铝量远少于国外
• 图表35：我国单车用镁量远少于国外
• 图表36：2010-2018E我国压铸件产量以每年10%左右增速稳定增长
• 图表37：铸造铝、镁合金及相关企业
• 图表38：变形铝、镁合金及相关企业
• 图表39：2009-2018全球碳纤维在汽车工业领域需求及预测
• 图表40：PAN基碳纤维生产流程
• 图表41：碳纤维复合材料的应用及相关企业