20240814-国元国际控股-东曜药业-B-01875.HK-朴欣汀推动业绩快速增长_ADC_CDMO渐入佳境_2页_326kb

东曜药业2024年中期业绩及业务发展情况总结

业绩亮点

东曜药业报告半年期业绩：截至2024年6月30日，营业收入达52,065万元人民币，同比增长59%。其中，产品销售收入4亿元，同比增长44%；CDMO/CMO业务收入113.8亿元，同比增长144%。公司净利润实现扭亏为盈。

核心业务分析

1. 核心产品“朴欣汀”表现优异

   • 产品实现平稳推广，占收入增长44%，产品质量稳定。
   • 适应症覆盖国内市场7个，国外8个（包括结直肠癌、非小细胞肺癌等癌症类型）。
   • 全球产能充足，拥有2万升一次性生物反应器产能，已启动31个国家的海外注册，预计2024年完成首个海外市场获批。
   • 与科兴制药达成海外独家商业化合作，海外市场增长潜力大。

2. CDMO业务高速增长

   • CDMO业务收入同比增长144%，其中ADC项目占比高达88%，客户访问量增长100%，审计次数增长200%。
   • 新增20个项目，其中17个为ADC项目，累计8个pre-BLA项目，客户包括跨国药企。
   • 生产能力提升，建立完整生产体系，高效满足客户需求；ADC技术团队占比达84%。
   • 引入4条国际先进生产线（包含2条抗体和2条ADC线），优化研发与生产流程，加速IND申报时间至15个月以内。

公司展望与建议

• 公司业绩增长主要来源于产品线扩张和CDMO服务深化。
• 技术升级、产能扩张与国际化布局有望进一步巩固其ADC与CDMO领域的竞争优势。
• 当前估值可能存在低估，值得关注。

免责条款摘要说明

• 本报告的分析和观点基于公开资料，不构成任何投资建议，所有投资责任由投资者自行承担。
• 国元证券经纪（香港）不保证数据准确性和预测有效性，投资者需自行评估风险并咨询专业人士。

备注: 上述总结内容为中文翻译自原文中的英语或部分未明示语言内容，翻译力求保留专业术语准确性。