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晨会集萃总结

核心内容

本报告汇总了天风证券研究所对近期市场动态、行业研究及投资建议的分析，主要涵盖家电、机械、环保公用、金融工程、宏观、策略等多个领域。核心内容包括：

• 家电企业进军光伏业务前景：光伏产业已从政策驱动转向市场驱动，中国在全球光伏产业中占据领先地位。家电企业与光伏产业在制造、零售、服务等方面具有协同效应，未来有望通过多元化扩张拓展业务。
• 市场趋势：经济工作会议提出“跨周期和逆周期宏观调控政策要有机结合”，强调新能源、特高压、储能、绿色低碳等政策支持方向，推动相关行业持续发展。
• 重点推荐股票：包括【海尔智家】【美的集团】【苏泊尔】【科沃斯】【石头科技】【亿田智能】等，这些企业在未来有望受益于政策支持及成本改善。
• 半导体材料企业：新莱应材作为高洁净应用材料供应商，业务覆盖食品、医药、电子等多个领域，受益于晶圆厂扩产及高洁净材料需求增长，首次覆盖予以“买入”评级。
• 股权激励及成本修复：苏泊尔推出股权激励计划，有助于提升核心员工积极性，公司预计2022-2023年净利润将同比增长，毛利率有望恢复。
• BIPV业务拓展：杭萧钢构通过控股子公司投产BIPV组件生产线，进军绿色建筑领域，上调至“买入”评级。
• 培育钻石行业：力量钻石2021年业绩超预期，公司有望凭借技术优势和产能扩张持续受益，维持“买入”评级。

主要观点

• 家电企业进军光伏业务具备广阔前景，因其在制造、零售、服务方面与光伏产业高度契合，且碳中和政策推动光伏需求增长。
• 光伏产业正从政策驱动转向市场驱动，未来将依靠市场机制实现健康发展。
• 新能源发电、特高压、储能、绿色低碳是政策支持的重点方向，相关行业将迎来发展机遇。
• 股权激励计划有助于提升公司治理效率及员工积极性，推动公司业绩修复。
• 金融市场的流动性及情绪变化显示北上资金持续流入，市场情绪总体偏乐观。
• 股票型ETF规模增长，显示市场对权益资产的偏好。

关键信息

重点推荐股票

投资建议

• 家电板块：关注【海尔智家】【美的集团】【苏泊尔】，建议关注新兴家电企业【科沃斯】【石头科技】【亿田智能】。
• 机械板块：关注【杭萧钢构】的BIPV业务及【新莱应材】的高洁净材料业务。
• 环保公用：关注【龙源电力】【福能股份】【三峡能源】【吉电股份】【金开新能】等新能源运营商。
• 其他板块：关注【力量钻石】的培育钻石业务，【特步国际】的跑步生态圈建设，【盈康生命】的医院托管业务。

市场情绪

• A股市场情绪总体偏强，自然涨停数量为86只，涨停封板率为61.73%，连板率为28.57%。
• 北上资金单周净流入达488.34亿元，显示市场信心增强。
• 融资融券余额为18,423.45亿元，占A股流通市值2.46%，市场活跃度有所提升。

风险提示

• 政策风险：行业政策调整可能影响公司发展。
• 汇率波动：汇率变化可能对出口业务产生影响。
• 环保与生产安全风险：环保要求提高，生产安全问题需关注。
• 市场空间测算偏差：市场预测可能存在偏差。
• 公司股价异动风险：部分公司近期股价波动较大，需关注。

结论

综上所述，天风证券研究所认为，在政策支持和市场驱动的双重背景下，家电、新能源、半导体材料、环保公用等领域将有较大发展潜力。重点推荐【海尔智家】【美的集团】【苏泊尔】等家电企业，以及【新莱应材】【杭萧钢构】【力量钻石】等具备成长潜力的公司。同时，建议关注新能源、绿色低碳、芯片、消费电子等政策支持方向，以把握未来市场机遇。