江苏金太阳纺织科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（报送日期2017年12月21日）

报告摘要

江苏金太阳纺织科技股份有限公司招股说明书总结

公司概况

江苏金太阳纺织科技股份有限公司（以下简称“金太阳”）是一家专注于家纺面料研发、设计与销售的股份公司，成立于2000年11月20日，2015年12月15日整体变更为股份公司。公司位于南通市通州区川姜镇志浩工业园区，注册资本为9,300万元，主要经营范围包括纺织新材料的研发、纺织印染技术开发、家纺产品的加工与销售等。

发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过3,100万股，其中公司股东公开发售股份不超过1,550万股
每股面值：人民币1.00元
拟上市交易所：深圳证券交易所
发行后总股本：不超过12,400万股
保荐人：民生证券股份有限公司

股份锁定与减持承诺

公司主要股东及实际控制人袁洪兵、袁洪胜、袁红星、包利冲及金太阳控股、南通润纺、南通邸佳等，均承诺在公司股票上市后三年内不转让其所持有的股份，或在特定条件下进行减持，并承诺不违反相关法律法规。

股份锁定期：36个月，若上市后6个月内股价连续低于发行价，锁定期自动延长6个月
减持限制：锁定期届满后，每年减持不超过持股总数的25%，离职后半年内不得减持
减持价格：不低于发行价，若涉及除权除息，将相应调整

股价稳定措施

为保障公司上市后三年内股价稳定，公司制定了三类措施：

实际控制人及金太阳控股增持：优先考虑，但不得导致公司不满足法定上市条件或触发要约收购义务
公司回购股票：若增持未达效果，将启动回购程序，回购比例不低于2%
董事及高管增持：若回购未达效果，董事及高管需在90日内增持，资金不低于其上年薪酬的30%

招股说明书真实性承诺

公司及实际控制人、董事、监事、高管、保荐机构及证券服务机构均承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。若因虚假记载导致投资者损失，公司将依法赔偿并按承诺进行退款或回购。

填补即期回报措施

为降低募集资金对即期回报的摊薄影响，公司承诺采取以下措施：

提高收入和盈利水平：提升核心竞争力，加快募投项目进度
加大研发投入：提升创新能力，增强产品竞争力
完善利润分配制度：制定分红回报规划，强化投资者回报机制
高管薪酬挂钩：高管薪酬与填补回报措施执行情况挂钩

本次发行前未分配利润处理

根据2016年度股东大会决议，公司以9,300万股为基数，每10股派发2.2元现金红利，共计2,046万元，滚存未分配利润由新老股东按发行后的股权比例共享。

发行上市后的利润分配政策

决策机制：董事会制定，股东大会批准，独立董事、监事会参与审议
分配原则：连续、稳定，重视投资者回报，兼顾公司可持续发展
分配形式：现金、股票或两者结合，优先现金方式
现金分红比例：每年不少于可供分配利润的20%
股票分红条件：在满足现金分红后，根据公司发展阶段进行分配
财务指标要求：公司需履行相关审议程序，并在股东大会后2个月内完成股利派发

财务状况与经营情况

2017年1~9月主要财务数据：
- 营业收入：78,217.37万元
- 净利润：5,181.10万元
- 经营活动现金流净额：3,381.62万元
- 投资活动现金流净额：-1,988.81万元
- 筹资活动现金流净额：-4,266.56万元
主要财务指标：
- 流动比率：1.89（2017年6月）
- 速动比率：0.98（2017年6月）
- 资产负债率：48.78%（合并）
- 应收账款周转率：6.75次/年（年化）
- 存货周转率：3.46次/年（年化）
- 息税折旧摊销前利润：3,789.65万元（2017年1~6月）