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晨会纪要总结（2014年11月27日）

核心内容概述

本晨会纪要聚焦于国企改革与员工持股计划、基础化工行业、公司动态、财经要闻、行业报告以及市场数据。内容涵盖政策动向、行业趋势、公司发展战略、市场表现及未来展望等多个方面，旨在为投资者提供全面的市场分析与投资建议。

主要观点与关键信息

一、宏观策略评论 - 国企改革与员工持股计划

• 员工持股计划热潮：近20天内超过10家公司推出员工持股计划，表明政策推动下，国企改革正加速推进。
• 激励效果：员工持股计划能够提升ROE，实现员工与公司利益一致，是提升企业价值的有效手段。
• 创新与操作灵活性：计划具有创新性，如资金来源多样化、股票来源多样化，以及灵活的实施方式，如无需行政许可、锁定期缩短。
• 国企混改新路径：员工持股计划是国企混合所有制改革的有效手段，能激发国企经营活力。
• 推荐关注公司：上港集团、海格通信、龙净环保、大富科技、蓝盾股份、苏交科等，以及具有混改预期的公司如中牧股份、潍柴动力等。
• 风险提示：政策推进不达预期和市场波动风险。

二、行业评论 - 基础化工

• 农资电商爆发：农一网在“光棍节”活动2天订单过亿，预示农资电商将颠覆传统模式。
• 推荐关注公司：复合肥（金正大、史丹利、芭田股份）、农药（诺普信、辉丰股份）等，以及区域性龙头和主题股（辉隆股份）。
• 发展趋势：农村互联网化是大势所趋，建议投资者关注涉农板块的变革机遇。

三、公司评论

巨星科技(002444)

• 战略转型：加速发展智能服务机器人，与国自机器人协同。
• 业绩预期：预计2014-2016年EPS分别为0.54、0.62、0.72元。
• 投资评级：维持买入-A评级，目标价18元。

日发精机(002520)

• 战略转型：进入航空装备领域，提供一体化解决方案。
• 市场规模：千亿级，竞争优势突出。
• 合作意向：未来有望获得中航系飞机企业合作。
• 投资评级：6个月目标价46.23元，对应100亿市值，强烈推荐。

中信海直(000099)

• 低空空域管理改革：试点范围扩大，政策逐步放开。
• 公司优势：品牌、实力、人才储备、运营经验、资本平台。
• 业务展望：公司有望成为通航行业领军者，关注其在政策推动下的发展。

神奇制药(600613)

• 收购动态：签署收购天成药业51%股权的框架协议。
• 产品线拓展：丰富化学药与儿科系列产品线，完善产业布局。
• 投资评级：短期业绩靓丽，长期看好，维持买入-A评级。

财经要闻

国务院政策动态

• 服务外包升级：李克强强调服务外包要从“出力”向“出智慧”升级。
• 传染病防治：加强人员安全防护，制定应急预案，强化设施建设和感染监测。
• 大气污染防治法修订：强化源头治理，增加对重点区域和领域的协同治理规定。
• 投融资机制创新：鼓励社会投资，推动重大工程建设。
• 校园足球启动：2015年校园足球项目或全面启动，促进教育系统与足球行业融合。

央行政策动态

• 征信行业标准：发布两项征信标准，规范机构信息安全。
• 移动金融发展：迎来关键发展时期，强调安全、便民、创新和融合发展。

工信部政策动态

• 宽带接入市场放开：鼓励民营企业参与网络建设和运营，推动信息消费。

行业动态与市场数据

行业表现

• 前五名行业：非银行金融（中信）、房地产（中信）、综合（中信）、建筑（中信）、有色金属（中信）。
• 后五名行业：农林牧渔（中信）、医药（中信）、电子元器件（中信）、食品饮料（中信）、轻工制造（中信）。

股市表现

• 全球股市多数上涨：道指与标普指数再创收盘新高。
• 亚太股市：日股小幅下跌，澳股大涨，台股再创两个月新高。
• 欧洲股市：德股DAX指数连升10日，因预期欧洲央行将进一步实施刺激政策。

3季度业绩

• 部分公司数据：N福达、巨轮股份、金正大等公司业绩表现及增长情况。

IPO信息

• 近期上市公司：燕塘乳业、雄韬股份、王子新材、凯发电气、三环集团、皇氏乳业、海翔药业等。
• 发行方式：多为网下询价与上网定价结合。

基金发行信息

• 多只基金发行：包括债券型、股票型、混合型、货币型等。
• 发行时间：多数集中在11月14日至11月27日之间。

增发信息

• 多家公司增发：如中原特钢、通鼎光电、海默科技、华闻传媒、云内动力等。
• 增发目的：用于业务拓展、技术研发、资金需求等。
• 募集金额：从0.06亿到30.00亿不等。

结论

本晨会内容展现了多方面的市场动态，包括政策支持、行业变革、公司战略转型及市场表现。重点推荐了涉农板块、通航产业、智能机器人及国企改革相关企业。同时，也提示了政策推进不达预期和市场波动等潜在风险。建议投资者密切关注相关行业和公司的最新动态及政策影响。