> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 文档总结 ## 核心内容 本报告为**国贸期货研究院**发布的**宏观金融数据日报**，内容涵盖**货币市场与流动性**、**股指行情综述**以及**升贴水情况**等市场分析板块。报告日期为**2026年4月7日**，由宏观金融研究中心的**郑雨婷**撰写。报告旨在为投资者提供市场动态和趋势分析，帮助其做出投资决策。 --- ## 货币市场与流动性 ### 市场数据 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |------------|--------|----------------| | DR001 | 1.23 | -3.34 | | GC001 | 1.00 | -13.00 | | SHBOR 3M | 1.49 | -0.65 | | 1年期国债 | 1.23 | -0.84 | | 5年期国债 | 1.53 | -1.54 | | 10年期国债 | 1.82 | +0.15 | | 10年期美债 | 4.31 | -2.00 | ### 回顾与分析 - 上周央行公开市场开展了**3040亿元**逆回购操作，因当周有**4742亿元**逆回购到期，当周实现**净回笼1702亿元**。 - 本周央行公开市场将有**3040亿元**逆回购到期，其中周一至周五分别到期**0亿元、3020亿元、5亿元、5亿元、10亿元**。 - 周三将有**11000亿元**90天期买断式逆回购到期，周四将有**700亿元**21天期国库现金定存到期。 --- ## 股指行情综述 ### 市场数据 | 品种 | 收盘价 | 较前一日变动(%) | |------------|--------|-----------------| | 沪深300 | 4441 | -0.85 | | 上证50 | 2831 | -0.80 | | 中证500 | 7535 | -0.93 | | 中证1000 | 7537 | -1.14 | | IF成交量 | 79425 | -12.8 | | IF持仓量 | 252198 | -1.5 | | IH成交量 | 34311 | -17.6 | | IH持仓量 | 97481 | -1.0 | | IC成交量 | 128027 | -16.9 | | IC持仓量 | 278350 | -3.9 | | IM成交量 | 204004 | -5.6 | | IM持仓量 | 395442 | -0.6 | ### 回顾与分析 - 上周A股主要股指表现如下： - 沪深300下跌**1.37%**至**4440.8** - 上证50下跌**0.24%**至**2830.6** - 中证500下跌**2.62%**至**7534.9** - 中证1000下跌**2.71%**至**7536.6** - A股日成交量分别为**19275亿元、20059亿元、20248亿元、18578亿元、16689亿元**，**日均成交量较前一周减少1304.2亿元**，显示市场成交持续缩量。 - **避险情绪升温**，市场整体呈现弱势震荡趋势。 ### 热评分析 - **4月美伊战事再度升级**，伊朗击落美军F-15E战斗机，并在坠毁处发生交火。 - 特朗普三次推迟“最后通牒”，将“摧毁行动”期限延至**4月7日晚8点**，并表示“有望达成协议”。 - 中东战事反复，**将对权益市场带来冲击**，但若股指下行压力进一步加大，**政策层面托底的概率有所提升**。 - 预计股指**大幅下跌空间有限**，或将**延续弱震荡格局**，关注**中东地缘政治扰动缓解后的多头布局机会**。 --- ## 升贴水情况 ### 市场数据 | 项目 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 11.05% | 3.12% | 8.73% | 8.02% | | IH升贴水 | 5.15% | 1.45% | 4.56% | 5.28% | | IC升贴水 | 11.07% | 10.25% | 11.98% | 10.39% | | IM升贴水 | 12.77% | 12.99% | 14.87% | 13.07% | ### 说明 - 升贴水率为**年化计算后的数值**，**标绿为升水**，**标红为贴水**。 - 数据来源为**Wind**。 --- ## 免责声明 - 本报告中的信息均源于**公开可获得的资料**，国贸期货力求准确可靠，但**不对信息的准确性及完整性做任何保证**。 - 本报告**不构成个人投资建议**，亦未针对个别投资者的**特殊投资目标、财务状况或需求**。 - 投资者需自行判断本报告中的任何意见或建议是否符合其**特定状况**，据此投资，**责任自负**。 - 本报告**仅向特定客户推送**，未经国贸期货授权许可，任何**引用、转载或向第三方传播**的行为均构成对国贸期货的**侵权**，我司将视情况**追究法律责任**。 - **期市有风险，入市需谨慎**。 --- ## 总结 本报告聚焦于**货币市场与流动性**、**股指行情**及**升贴水情况**，提供了详细的市场数据和分析。当前市场受**中东地缘政治风险**影响，**避险情绪升温**，**股指呈现弱势震荡**。**政策托底**的可能性增加，**市场波动可能受限**。投资者应关注**地缘政治风险缓解后的多头机会**，并谨慎评估市场风险。