宏观金融数据日报总结
核心内容概述
本日报主要涵盖货币市场与流动性、股指行情综述及升贴水情况三部分，分析了近期市场运行状况、政策动向及市场预期，为投资者提供参考。
货币市场与流动性
主要数据
| 品种 |
收盘价 |
较前值变动(bp) |
| DR001 |
1.27 |
-0.10 |
| GC001 |
1.86 |
+33.50 |
| SHBOR 3M |
1.60 |
-0.10 |
| 1年期国债 |
1.34 |
-1.25 |
| 5年期国债 |
1.53 |
-1.50 |
| 10年期国债 |
1.84 |
-0.75 |
| 10年期美债 |
4.16 |
+1.10 |
热评分析
- 央行操作：昨日央行开展了593亿元7天期逆回购操作，操作利率维持在1.40%，单日净回笼760亿元。
- LPR报价：12月LPR报价保持稳定，1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，符合市场预期。
- 未来展望：本周央行公开市场将有4575亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期1309亿元、1353亿元、468亿元、883亿元、562亿元。此外，周一还将有1200亿元国库现金定存到期，周四有3000亿元MLF到期。
股指行情综述
主要股指表现
| 品种 |
收盘价 |
较前一日变动(%) |
| 沪深300 |
4621 |
+0.20 |
| 上证50 |
3028 |
+0.24 |
| 中证500 |
7257 |
+0.02 |
| 中证1000 |
7392 |
-0.22 |
成交量与持仓量变化
| 品种 |
成交量 |
较前一日变动(%) |
持仓量 |
较前一日变动(%) |
| IF当月 |
92029 |
-0.9 |
270424 |
+2.7 |
| IH当月 |
37812 |
+2.2 |
82828 |
-0.9 |
| IC当月 |
96094 |
-6.9 |
255760 |
-0.4 |
| IM当月 |
144993 |
-1.1 |
351928 |
+0.6 |
行业板块表现
- 涨幅居前：能源金属、电池、玻璃玻纤、电子化学品、贵金属。
- 跌幅居前：旅游酒店、教育、房地产服务、航天航空、软件开发。
热评分析
- 市场运行：宏观消息面延续平静，股指震荡运行。
- 2026年展望：随着股指估值修复至中性偏高水平，快速上涨阶段可能已结束，A股“慢牛”格局正步入后半场。
- 政策支持：宏观政策发力、通胀边际回暖有望改善企业盈利预期，资本市场政策或将带来增量资金。
- 投资建议：中央汇金发挥“类平准基金”功能，对市场形成有力支撑。对于股指期货交易者，可利用期指贴水结构增强多头策略胜率。
升贴水情况
| 项目 |
当月合约 |
下月合约 |
当季合约 |
下季合约 |
| IF升贴水 |
7.22% |
5.24% |
4.48% |
4.42% |
| IH升贴水 |
1.67% |
0.88% |
0.27% |
0.89% |
| IC升贴水 |
6.96% |
7.02% |
7.14% |
8.93% |
| IM升贴水 |
10.17% |
10.68% |
11.07% |
12.02% |
注释
- 括号内数值为年化计算后的升贴水率。
- 标绿为升水，标红为贴水。
- 数据来源：wind
其他信息
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