20240614-冠通期货-需求维持韧性_短期或有一定反弹动力_3页_367kb

铁矿石市场短期走势分析总结

核心观点

铁矿石需求维持韧性，短期存在反弹动力。建议短期宽幅震荡思路，单边观望或逢低轻仓试多，但反弹空间需谨慎对待。

市场表现

铁矿石主力合约I2409今日高开震荡偏强，最终收盘8275元/吨，涨幅+0.197%。持仓量较之前减少1.16万手，多空双方均有所减仓。

需求分析

淡季阶段铁矿石供应有所回升，但需求端表现强劲：钢厂盈利状况尚可，预计短期内主动减产动力不足；港口成交回暖，铁矿石需求有望保持韧性。

估值与价格走势

价格下探至800元关口附近，估值风险已较好释放。当前宏观氛围未现明显转向，建议关注终端需求对铁水的承接情况。

行业动态

1. 外矿发运量有所回落，但到港量回升至同期偏高水平。今年初外矿发运和到港均同比高于去年，供应压力仍存。

2. 铁水产量连续三周下滑后大幅回升，创年内新高。钢厂日耗同步回升，显示需求端有所改善。

3. 港口库存短期内仍难以进入流畅去化阶段，库存压力依然较大。

操作建议

• 短期建议逢低轻仓试多
• 多空双方持仓均有所减少
• 反弹空间需保持谨慎
• 密切关注终端需求对铁水的承接情况