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大越期货2022年2月21日贵金属早报总结

核心内容概述

本报告为大越期货发布的2022年2月21日贵金属早报，重点分析了黄金和白银的市场走势及影响因素，结合了地缘政治、宏观经济数据、期货持仓、库存变化等多方面信息，为投资者提供了操作建议与市场展望。

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黄金市场分析

基本面

• 俄乌局势紧张推动避险情绪升温，美元指数和美债收益率回落，金价大幅走高。
• 美国三大股指全线下跌，道指、标普500指数、纳指分别下跌0.68%、0.72%、1.23%。
• 美债收益率多数收跌，10年期美债收益率跌3.3个基点至1.935%。
• 现货金价最高触及1902.46美元，最终收跌0.03%至1897.77美元/盎司。

基差

• 黄金期货386.64，现货384.94，基差-1.7，现货贴水期货，偏空。

库存

• 黄金期货仓单3363千克，环比减少21千克，中性。

盘面

• 20日均线向上，K线在20日均线上方，偏多。

主力持仓

• 主力净持仓多，主力多减，偏多。

结论

• 地缘政治担忧再度升温，金价继续走高。
• COMEX黄金期货跌0.06%至1900.8美元/盎司。
• 短期金价仍受避险情绪支撑，但紧缩预期仍是压制因素。
• 操作建议：沪金2206在386-390区间操作。

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白银市场分析

基本面

• 俄乌局势紧张推动避险情绪升温，美元指数、美债收益率回落，金价走高。
• 美股三大指数均创三周新低，标普与纳指跌幅超2%，道指跌超600点。
• 美债收益率全线走低，10年期美债收益率跌7.6个基点至1.968%。
• 现货白银日内最高触及23.915美元，收涨1.04%至23.824美元/盎司。

基差

• 白银期货4915，现货4878，基差-28，现货贴水期货，偏空。

库存

• 白银期货仓单2311787千克，环比减少4486千克，中性。

盘面

• 20日均线向上，K线在20日均线上方，中性。

主力持仓

• 主力净持仓空，主力空增，偏空。

结论

• 银价跟随金价回升，但回升幅度较弱。
• COMEX白银期货涨0.31%至23.95美元/盎司。
• 避险需求对金银支撑明显，但紧缩预期仍压制银价。
• 操作建议：沪银2206在4750-5100区间操作。

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今日关注事项

• 08:30 日本2月制造业、服务业PMI初值
• 09:15 中国1年期、5年期贷款市场报价利率（LPR）
• 09:30 中国1月70城房价数据
• 16:15 法国2月Markit制造业、服务业PMI初值
• 16:30 德国2月Markit制造业、服务业PMI初值，欧洲央行管委de Cos讲话
• 17:00 欧元区2月Markit制造业、服务业PMI初值
• 17:30 英国2月Markit制造业、服务业PMI初值
• 全天 美国金融市场因“总统日”休市一日
• 次日00:15 美联储理事Bowman讲话

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市场数据与图表

金银期货比价

• 图表显示内外盘金银现货比较，反映市场对金银比价的预期。

金融市场回顾

• 图表呈现当日金融市场走势，供投资者参考。

债券市场回顾

• 图表展示美债十年期收益率变化，反映市场对利率的预期。

黄金ETF持有量

• 图表显示黄金ETF持有量变化，反映机构投资者对黄金的配置情况。

白银ETF持有量

• 图表反映白银ETF持有量变化，显示市场对白银的需求。

内外盘黄金库存

• 图表展示内外盘黄金库存变化，反映市场供需状况。

内外盘白银库存

• 图表呈现内外盘白银库存变化，显示市场库存水平。

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关键信息总结

• 黄金：受地缘政治风险推动，金价走高，但短期仍受紧缩预期压制。
• 白银：跟随金价回升，但幅度较弱，主要受避险情绪和紧缩预期影响。
• 操作建议：沪金2206在386-390区间操作，沪银2206在4750-5100区间操作。
• 市场情绪：避险情绪升温，美元指数和美债收益率回落，金价走强。
• 风险事件：今日重点关注俄乌局势、欧洲PMI数据、中国LPR及房价数据等。

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免责声明

本报告由大越期货股份有限公司发布，仅作参考，不构成任何投资建议。报告内容基于公开资料和研究分析，不保证其准确性和完整性，且不承担由此产生的任何责任。投资者应自行判断并承担风险。