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大越期货2022年2月22日贵金属早报总结

核心内容

本报告主要分析了当日黄金和白银的市场走势，结合了基本面、技术面、持仓变化等多方面因素，为投资者提供了操作建议与市场展望。

主要观点

黄金

1. 基本面：俄乌紧张局势持续升级，推动避险需求上升，金价继续走高。美元指数小幅回升，但避险情绪对金价支撑更为明显。
2. 基差：黄金期货价格高于现货价格，基差为-1.14，表明现货贴水期货，偏空。
3. 库存：黄金期货仓单减少21千克，库存变化中性。
4. 盘面：20日均线向上，K线在均线上方，技术面偏多。
5. 主力持仓：主力净持仓多，且多头持仓减少，整体偏多。
6. 结论：金价受地缘政治影响持续走强，短期仍以避险逻辑为主导。COMEX黄金期货收涨0.34%，沪金2206建议在386-391区间操作。

白银

1. 基本面：银价跟随金价小幅上涨，但回升幅度较弱，受紧缩预期压制。
2. 基差：白银期货价格高于现货价格，基差为-27，现货贴水期货，偏空。
3. 库存：白银期货仓单增加9237千克，库存变化中性。
4. 盘面：20日均线向上，K线在均线上方，技术面中性。
5. 主力持仓：主力净持仓空，且空头持仓增加，整体偏空。
6. 结论：银价受金价带动小幅回升，但整体仍偏弱。COMEX白银期货收跌0.11%，沪银2206建议在4750-5000区间操作。

关键信息

• 市场动态：俄乌局势持续紧张，推动避险情绪升温，金价走高。
• 美元走势：美元指数小幅上涨0.03%，报96.1321。
• 股指表现：泛欧股指创四个月新低，俄罗斯股指大跌10%，标普500和纳斯达克指数期货分别下跌2%和3%。
• 贵金属价格：
  • 沪金2206：收涨4.94美元，报386.64元，最高388.30元，最低385.56元，涨幅1.29%。
  • 沪银2206：收涨86元，报4915元，最高4940元，最低4853元，涨幅1.78%。
  • COMEX黄金2204：收跌1.2美元，报1900.8美元/盎司，跌幅0.06%。
  • COMEX白银2203：收涨0.075美元，报23.95美元/盎司，涨幅0.31%。
  • SGE黄金T+D：收涨4.04元，报384.94元，涨幅0.71%。
  • SGE白银T+D：收涨79元，报4878元，涨幅1.48%。
  • 伦敦金现：收涨0.5美元，报1897.768美元/盎司，涨幅-0.03%。
  • 伦敦银现：收涨-0.078美元，报23.902美元/盎司，涨幅0.33%。

今日关注事件

金融市场回顾

• 金银期货比价：内外盘金银现货比价图显示，黄金与白银价格走势存在一定的联动性。
• 黄金ETF持有量：黄金ETF持有量变化图显示，市场对黄金的需求有所增加。
• 白银ETF持有量：白银ETF持有量变化图显示，白银需求相对平稳。
• 内外盘黄金库存：黄金库存变化图显示，黄金库存有所减少。
• 内外盘白银库存：白银库存变化图显示，白银库存有所增加。

持仓分析

• 沪金持仓：沪金持仓仍为净多，净多持仓小幅回升，多空持仓均有所增加。
• 沪银持仓：沪银持仓仍为净多，净持仓小幅回升，多空持仓均有所增加。

风险提示

• 本报告基于公开资料及研究团队的分析，不构成任何投资建议。
• 投资者应根据自身风险承受能力及投资目标，谨慎决策。
• 市场变化迅速，需密切关注相关事件及数据发布。