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商品期现数据跟踪总结

核心内容

本报告由华泰期货研究院量化组发布，主要围绕商品期货市场的期现数据进行跟踪分析，涵盖贵金属、基本金属、能源化工和农产品四大类商品。报告通过图表形式展示了仓单增长率、基差与现货价格对比、近月与主力合约价差以及部分品种的现货进口利润和主力合约盘面毛利等关键指标，旨在为投资者提供市场趋势参考。

主要观点

• 仓单增长率：报告提供了各商品类别近10日的仓单增长率数据，通过BOX图展示数据分布情况，帮助识别市场供需变化及库存波动。
• 基差分析：基差与现货价格的对比图显示了期货价格与现货价格之间的差异，可用于评估市场预期与实际价格的偏离程度。
• 近月与主力合约价差：通过对比近月合约与主力合约的价格差异，揭示市场对近期交割的关注程度及主力合约的代表性。
• 现货进口利润与盘面毛利：部分商品的现货进口利润和主力合约盘面毛利数据，反映了实际贸易成本和期货市场盈利空间，对投资决策具有参考意义。

关键信息

数据来源

• 仓单增长率与BOX图：数据来源于Ricequant，结合华泰期货研究院分析。
• 基差与现货价格：数据来源于Wind，华泰期货研究院测算。
• 近月与主力合约价差：数据来源于Ricequant与Wind，华泰期货研究院综合分析。
• 现货进口利润与盘面毛利：数据来源于Wind，华泰期货研究院提供。

图表概览

• 图1-4：展示各商品类别近10日仓单增长率。
• 图5-8：显示各商品类别仓单BOX图，用于识别数据分布和异常值。
• 图9-12：基差与现货价格对比图，反映期货市场与现货市场的关系。
• 图13-16：近月与主力合约价差图，分析市场结构与价格联动。
• 图17-18：部分品种的现货进口利润与主力合约盘面毛利，提供实际贸易与期货投资的盈利视角。

投资咨询资质

• 报告发布机构具备合法的投资咨询业务资格（证监许可【2011】1289号）。
• 报告由多个专业小组协同完成，包括量化组、黑色建材组、能化组、农产品组、有色金属组及FICC组。

联系方式

• 研究员：陈辰（量化组）
  邮箱：chenchen@htfc.com
  从业资格号：F3024056
  投资咨询号：Z0014257
• 何绪纲（量化组）
  邮箱：hexugang@htfc.com
  从业资格号：F3069194
• 王英武（黑色建材组）
  邮箱：wangyingwu@htfc.com
  从业资格号：F3054463
• 王海涛（黑色建材组）
  邮箱：wanghaitao@htfc.com
  从业资格号：F3057899
• 潘翔（能化组）
  邮箱：panxiang@htfc.com
  从业资格号：F0286011
• 张志栋（农产品组）
  邮箱：zhangzhidong@htfc.com
  从业资格号：F3042068
• 李苏横（有色金属组）
  邮箱：lisuheng@htfc.com
  从业资格号：F3027812
• 彭鑫（FICC组）
  邮箱：pengxin@htfc.com
  从业资格号：F3066607

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• 报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性与完整性。
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