2020中国第三方支付行业发展趋势洞察_37页_12mb

报告摘要

中国第三方支付行业发展趋势洞察2020总结

核心内容

中国第三方支付行业正经历从1.0到4.0的演变，逐步由单一支付服务向综合型产业服务商转型，成为推动产业互联网发展的重要力量。随着技术、政策和市场需求的共同推动，支付机构不仅在支付服务领域持续优化，还积极拓展增值服务业务，探索新的增长点。同时，随着监管趋严和市场竞争加剧，支付机构开始重视合规性、数据安全和业务创新，进一步提升自身的市场竞争力和企业价值。

此外，随着越来越多的支付公司登陆资本市场，泛支付行业逐渐成为资本市场中的新板块，具备较大的发展潜力。同时，支付机构也开始关注海外市场，尤其是在东南亚等移动支付市场仍处于快速增长阶段的地区，通过自营和合作的方式拓展跨境支付业务，为我国跨境电商提供资金结算支持，助力跨境贸易发展。

主要观点

第三方支付行业逐步向产业互联网转型：随着技术进步和市场需求变化，支付机构正从单一支付服务商向综合型产业服务商转型，提供包括企业服务、金融科技、电商科技等在内的多元化服务。
增值服务成为新的增长引擎：支付机构通过拓展增值服务业务，如企业征信、费控报销、营销服务等，实现收入结构的优化，提升企业估值。
资本市场成为支付机构重要发展方向：持牌第三方支付公司和泛支付公司纷纷登陆资本市场，形成新的资本市场板块，推动行业整体发展。
跨境支付成为增长新引擎：随着我国居民海外消费的增加和跨境电商的发展，支付机构积极拓展跨境支付业务，优化用户支付体验，助力我国跨境贸易增长。
支付机构面临诸多挑战：包括市场竞争加剧、产品研发难度大、数据安全要求提高、监管政策严格、本地化运营难度大等。

关键信息

第三方支付行业发展阶段

1.0时代：第三方支付开始起步，供需两端发力推动交易额快速增长，但商业模式单一，行业市场空间有限。
2.0时代：牌照发放，行业进入合规发展阶段，支付机构开始移动支付试点。
3.0时代：二维码支付成为主流，支付机构全面拥抱移动互联网，交易规模迅速增长。
4.0时代：产业互联网时代来临，支付机构成为商业社会的基础设施，通过数据和科技推动企业数字化转型。

行业发展趋势

支付机构拓展增值服务业务：帮助客户完成数字化升级，提升企业自身估值。
新竞争者入局：拼多多、字节跳动等企业通过收购支付牌照进入市场，引发移动支付市场争夺。
泛支付公司登陆资本市场：支付机构和产业链上下游公司获得资本市场关注，推动行业整体影响力提升。
海外市场成为增长新引擎：支付机构通过自营和合作方式拓展海外市场，尤其是东南亚市场，为我国跨境贸易赋能。

拉卡拉转型案例

拉卡拉自2005年成立以来，持续为中小微商户提供支付解决方案。
2019年4月登陆A股，进入战略4.0阶段，发力产业互联网。
2020年前三季度实现营收和净利润双增长，分别为11.65%和19.35%。
推出“云小店”和“电签POS”等产品，帮助线下门店实现数字化升级。
与多家银行合作，打造一站式服务系统“钱账通”，助力银行解决商户管理、支付结算等问题。

重要数据与趋势

支付机构增值服务业务增长：2019-2024年支付机构企业增值服务业务市场规模预计达5060亿元，复合增长率约30.4%。
移动支付市场增长：2015至2017年移动支付市场交易规模增速连续三年超过100%，2017年增速达208.7%。
跨境支付市场前景广阔：2019-2025年东南亚数字支付交易规模预计突破1万亿美元，复核增长率达10%。
拉卡拉业务表现：2020年上半年跨境交易接近百亿元人民币，同比增长40%；收单交易金额达1.74万亿元，同比增长8.24%。

转型路径与挑战

B端与C端双路径：支付机构可选择专注于B端企业服务，或深耕C端用户运营，实现业务多元化。
主要挑战：
- 市场竞争激烈：新竞争者进入市场，加剧了行业竞争。
- 产品研发难度大：B端产品开发周期长，成本高。
- 数据安全要求提高：跨境支付业务面临更高的数据安全和合规要求。
- 本地化运营难度大：海外市场存在监管差异、用户习惯和业务模式不同，增加了支付机构的运营成本和难度。