20211121-开源证券-中小盘新三板周报_北交所重磅落地_资本市场新格局形成_11页_1mb

中小盘新三板周报总结

核心内容概述

2021年11月15日，北京证券交易所（北交所）正式开市，标志着我国资本市场新格局的形成。北交所聚焦于服务中小企业创新发展，与沪深交易所错位发展，为不同发展阶段、不同类型的企业提供资本市场服务。北交所开市首日及首周表现亮眼，首批10家新股平均涨幅达200%及124%，精选层71家公司平移北交所上市，平均跌幅为7%及13%。

主要观点

• 北交所成立：北交所的成立是资本市场的重要里程碑，旨在服务创新型中小企业，形成与沪深交易所互补的市场格局。
• 市场表现：北交所开市首日表现强劲，首批新股涨幅显著，而精选层公司因前期涨幅较大，首日略有回调。
• 交易活跃度提升：北交所挂牌公司交易活跃度显著提高，总成交额环比增长103.89%，达到255.95亿元。
• 做市商变动：本周新增14家做市商，部分公司退出做市服务，做市交易额增长。
• 融资情况：定增预案数量减少，但募集资金规模增加，本期共完成4.41亿元的定向增发。
• IPO辅导进展：7家公司进入IPO辅导备案阶段，其中6家意向为北交所上市。

关键信息

市场动态

• 截至11月19日，股转系统共有7027家挂牌公司，其中做市交易417家，集合竞价交易6610家。
• 挂牌公司数量本期减少146家，其中做市交易减少4家，集合竞价交易减少71家。
• 精选层公司71家平移北交所上市，创新层公司净减少11家，基础层公司净减少64家。
• 三板成指、三板做市指数下跌，但北交所成交额大幅增长，达211.50亿元。
• 本期三板龙头板块上涨3.23%，其余六个板块均下跌。

融资跟踪

• 本期新增34家新三板公司发布定增预案，预计募集资金24.83亿元，环比增长28.79%。
• 8家公司完成定向增发，共募集资金4.41亿元，主要用于补充流动资金。
• 本期7家公司进入IPO辅导备案阶段，其中6家意向为北交所上市。

北交所信息

• 本期有6家公司进入北交所辅导阶段，分别为金宇农牧、安徽设计、中网华信、巨峰股份、立方控股、海泰新能。
• 本期共计10只新股在北交所挂牌上市，包括大地电气、汉鑫科技、中设咨询、志晟信息、中寰股份、广道高新、同心传动、晶赛科技、科达自控、恒合股份等。

风险提示

• 政策变动风险：资本市场政策可能发生变化，影响市场表现和投资策略。

图表概览

• 图1：本期挂牌公司减少146家。
• 图2：创新层公司净减少11家，基础层公司减少64家。
• 图3：三板成指、三板做市下跌。
• 图4：三板龙头板块上涨，其余六个板块均下跌。
• 图5：本期成交总额为255.95亿元，环比上涨103.89%。
• 图6：集合竞价成交额下降，做市交易成交额上涨。
• 图7：创新层成交额上涨，基础层成交额下降。
• 图8：本期预案较上期数量减少、规模增加。
• 图9：2019年来预案集中于计算机、机械设备等行业。
• 图10：本期发行实施数量减少，金额增加。

表格概览

• 表1：本期14家公司新增做市商。
• 表2：本期新增定增预案募资额前3企业。
• 表3：本期8家公司定增实施，合计金额4.41亿元。
• 表4：本期新增7家IPO辅导名单。
• 表5：本期新增6家北交所辅导名单。

总结

北交所的成立标志着我国资本市场结构的优化和升级，为中小企业提供了新的融资和上市平台。市场表现方面，北交所新股表现强劲，精选层公司则因前期涨幅较大出现回调。交易活跃度提升，融资规模增加，IPO辅导进展顺利，显示北交所市场潜力巨大。然而，投资者需关注政策变动等风险，谨慎评估市场环境和投资策略。