通信行业专题：政策驱动，北斗行业应用迎来加速-240721-华安证券-21页_1mb

北斗行业应用加速发展分析总结

芯片及终端国产化、政策推动为北斗行业提供了良好发展动力，主要围绕行业应用与产业趋势展开讨论。

政策催化剂：北斗行业应用加速

1. 中国时空信息集团成立，推动北斗在交通、自动驾驶等关键领域的规模化应用。
2. 工信部开展北斗规模应用试点，计划在2024年全面布局，包括推广应用。
3. 在中国，北斗高精度定位模块有望成为电动自行车的强制安装项。
4. 在自动驾驶领域，建议采用 “单车智能+车路云一体化+北斗高精定位” 的中国技术路线，以应对交通拥堵，提升系统安全冗余。无导航终端，在剩余10%传感器覆盖范围内，可能引发重大定位误差。

产业端：技术为核心，挑战仍存

1. 高精度定位算法是核心。电离层误差是影响定位精度最大因素，厂商依靠全球电离层模型算法优化应对。
2. 国产品牌如Trimble堪比，但在系统稳定性上偏低，性价比较高。主要部件包括：
   • GNSS模块：负责信号接收，核心是基带芯片和射频芯片（部分采用SoC集成）。
   • 天线、通信模块、主处理模块：构成完整RTK功能基础。
3. 电离层建模与消误差算法已成为国内厂商护城河。

市场端：从“被垄断”走向国产替代

1. 国内市场变化：从2023年北斗产业产值5362亿元，同比增长709%，高精度终端价格大幅下降，实现了芯片、板卡、算法国产化全覆盖，国产厂商如华测导航已在海外拓展，且已进入车路协同领域。
2. 增量市场机会包括：乘用车L2辅助驾驶、无人机及低空经济、重卡存量更新及金融、电力对高精度授时需求，以及未来低轨北斗终端出海可能。
3. 当前挑战：北斗高精定位在乘用车中渗透率较低，缺乏与国际GPS组网兼容经验。

地方及推荐标的

重点推荐 华测导航，其RTK终端、自动驾驶P-box系统市场份额迅速增长，且在海外扩展中增速显著。

综上，北斗行业在政策支持、技术进步以及应用领域拓展下加速，仍需关注算法优化与国际标准融合。