20240313-国金证券-计算机行业研究_国务院印发行动方案_强调工业数字化投资机会_6页_923kb

政策与市场机遇

• 国务院印发《大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出实施设备更新、消费品以旧换新等四大行动，目标到2027年设备投资规模同比增长25%以上、工业软件市场迎来扩容机会。
• 设备更新市场预估为万亿级以上，带动工业软件市场规模至少扩大376亿元，提升潜力超过125%。

工业软件的价值与特征

• 代表新质生产力：工业软件促进知识型劳动者转变与信息物理系统融合，支撑新型工业化。
• 市场广阔、渗透与国产化率低：全球工业软件市场基数巨大（约3,000亿人民币），国内市场渗透率不足，核心品类国产化率普遍在5%~10%以下。
• 壁垒高、具备AI加持潜力：海外巨头长期积累和收购形成深厚护城河，AI贯通新型工业化+合规场景或加速软件使用正版化与模式转变。

推荐关注方向

• 工业互联网解决方案提供商：赛意信息、汉得信息、鼎捷软件
• 工业自动化控制与软件：中控技术、宝信软件、能科科技、柏楚电子
• 工业软件与数字工具：中望软件、索辰科技、浩辰软件、广联达

风险提示

• 政策落地执行不及预期
• 行业竞争格局升级风险
• 下游资本开支周期波动风险